Mercoledì, BofA Securities ha aggiornato le sue previsioni su Globus Medical (NYSE:GMED), aumentando il target di prezzo a $80 dai precedenti $55, mantenendo al contempo un rating Underperform sul titolo. L'aggiustamento arriva dopo che Globus Medical ha riportato una performance del terzo trimestre superiore alle attese, con ricavi di $626 milioni che hanno superato le aspettative di Wall Street del 3%.
L'azienda ha anche registrato un'accelerazione della crescita pro forma, con un aumento del 5,5% rispetto al 2,5% del trimestre precedente, aggiustato per un giorno di vendita aggiuntivo.
La società ha notato che l'utile per azione (EPS) di Globus Medical ha superato le previsioni del mercato del 28%, portando a una revisione al rialzo delle guidance per l'intero anno.
Questo risultato positivo è in parte attribuito alla realizzazione anticipata di alcune delle sinergie di costo previste per $170 milioni a seguito dell'integrazione di NuVasive - un processo che è stato gestito in modo più efficace di quanto inizialmente previsto.
Nonostante questi progressi, BofA Securities avverte che raggiungere sinergie di cross-selling potrebbe rivelarsi difficile, soprattutto con la nuova concorrenza attesa questo trimestre nel mercato dei robot per la colonna vertebrale.
Il rapporto sottolinea una prospettiva conservativa per il quarto trimestre, come implicito dalla gestione dell'azienda, nonostante un robusto terzo trimestre. BofA Securities suggerisce che catturare la crescita del mercato in linea con le aspettative di Wall Street del 7% potrebbe essere una sfida per Globus Medical.
Nel giustificare il target di prezzo rivisto, BofA Securities indica una migliore esecuzione dell'integrazione e una redditività in miglioramento come motivi per applicare un multiplo meno scontato. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un multiplo di 12 volte l'enterprise value su EBITDA (EV/EBITDA) del 2026, un aumento rispetto al precedente multiplo di 10 volte l'EV/EBITDA del 2025.
Inoltre, BofA Securities ha alzato le sue stime EPS per Globus Medical a $2,93 per il 2024 e $3,32 per il 2025.
In altre notizie recenti, Globus Medical, Inc. ha dimostrato una robusta salute finanziaria nei suoi risultati del terzo trimestre, superando le aspettative degli analisti e successivamente alzando le guidance per l'intero anno. L'azienda ha riportato un impressionante utile per azione rettificato di $0,83, notevolmente superiore alla stima di consenso di $0,65.
Anche i ricavi del trimestre hanno superato le aspettative, attestandosi a $625,7 milioni, un significativo aumento del 63,1% su base annua, superando le proiezioni degli analisti di $604,71 milioni.
L'aggiustamento positivo di Globus Medical alle guidance sull'utile per azione per l'intero anno 2024 si attesta ora a $2,90-$3,00, un aumento rispetto alle precedenti previsioni di $2,80-$2,90 e superiore al consenso di Wall Street di $2,85. L'azienda attribuisce l'aumento delle vendite nette mondiali all'aggiunta di NuVasive, all'aumento dei volumi di vendita dei prodotti per la colonna vertebrale e ai prodotti e servizi di tecnologia abilitante.
Le vendite nette negli Stati Uniti sono aumentate del 60,3% su base annua, mentre le vendite nette internazionali hanno mostrato un significativo balzo del 74,8%. Questi recenti sviluppi riflettono la forza duratura dell'azienda e la capacità di realizzare i suoi obiettivi di business, come dichiarato dal Presidente e CEO, Dan Scavilla.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Globus Medical e l'outlook aggiornato di BofA Securities sono ulteriormente completati dai dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $10,23 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei dispositivi medici. I dati di InvestingPro mostrano che Globus Medical ha registrato una crescita sostanziale, con un aumento dei ricavi del 103,89% negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024, in linea con la forte performance del terzo trimestre menzionata nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management ha aggressivamente riacquistato azioni, il che potrebbe essere visto come un segno di fiducia nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, il suggerimento che indica che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno supporta la decisione di BofA Securities di alzare le stime EPS per i prossimi anni.
Il titolo dell'azienda sta trattando vicino ai massimi a 52 settimane, con un robusto rendimento totale del prezzo del 62,5% nell'ultimo anno. Questa performance è coerente con la menzione nell'articolo dei forti risultati trimestrali dell'azienda e delle guidance migliorate. Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Globus Medical, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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