Mercoledì, Canaccord Genuity ha rivisto il target di prezzo per AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), un fornitore di attrezzature mediche domiciliari e servizi correlati, riducendolo a $13,00 dal precedente $14,00. La società mantiene un rating Buy sul titolo nonostante preveda un ritardo nell'emergere di catalizzatori che potrebbero spingere al rialzo il prezzo delle azioni.
L'aggiustamento segue il riconoscimento che il segmento Diabete di AdaptHealth sta affrontando sfide maggiori di quanto inizialmente previsto dal management. L'espansione della forza vendita dell'azienda all'inizio dell'anno non ha prodotto l'aumento previsto di nuovi pazienti che iniziano il monitoraggio continuo del glucosio (CGM) e di ordini di rifornimento. In risposta, AdaptHealth sta ristrutturando il team manageriale e la struttura di reporting all'interno del suo segmento Diabete.
L'azienda sta implementando le migliori pratiche di servizio clienti e rifornimento dal suo segmento Sleep nel tentativo di stabilizzare e rivitalizzare il business del Diabete. L'obiettivo è elevare la crescita a tassi di mercato a una cifra alta, una significativa inversione di tendenza rispetto agli attuali cali anno su anno. Purtroppo, la revisione al ribasso delle previsioni di ricavi e EBITDA rettificato è attribuita alla sottoperformance del segmento Diabete.
Nonostante queste sfide, i segmenti Sleep e Respiratory di AdaptHealth continuano a mostrare solide performance. L'azienda mantiene anche un flusso di cassa libero costante, sta attivamente riducendo il suo debito e ha aggiornato il suo obiettivo di leva finanziaria netta a 2,5 volte. L'analista di Canaccord Genuity ha sottolineato che mentre i segmenti Sleep e Respiratory dell'azienda rimangono forti, i problemi nel segmento Diabete non possono essere trascurati.
Gli investitori sono avvisati che sarà necessaria pazienza mentre l'azienda affronta queste sfide. L'analisi della società suggerisce che c'è ancora valore nel titolo di AdaptHealth, come evidenziato da una valutazione di circa 4,8 volte la stima aggiornata per il 2025. Il rating Buy viene ribadito, con l'aspettativa che i segnali di miglioramento saranno attentamente monitorati nei prossimi periodi.
In altre notizie recenti, AdaptHealth è stato al centro delle discussioni in seguito al suo recente rapporto trimestrale sugli utili e ai successivi commenti degli analisti. Il fornitore di attrezzature mediche domiciliari ha riportato un utile per azione rettificato di $0,15, al di sotto della stima di consenso di $0,19. Inoltre, i suoi ricavi di $805,9 milioni hanno leggermente mancato la proiezione di Wall Street di $809,32 milioni, sebbene rappresentassero una crescita marginale dello 0,2% anno su anno.
Baird, una importante società di analisi, ha mantenuto un rating outperform su AdaptHealth, ma ha ridotto il target di prezzo del titolo a $14,00 da $16,00, citando preoccupazioni per il segmento Diabete in difficoltà dell'azienda. Nonostante queste sfide, Baird ha espresso un cauto ottimismo per il futuro dell'azienda, riconoscendo il suo solido bilancio e i miglioramenti del flusso di cassa.
AdaptHealth ha anche rivisto le sue previsioni di ricavi per l'intero anno 2024 a un intervallo di $3,22 miliardi a $3,26 miliardi, inferiore alla sua precedente previsione e al di sotto delle aspettative degli analisti. In risposta a questi sviluppi, l'amministratore delegato Suzanne Foster ha espresso ottimismo sulle future opportunità di crescita e sui continui investimenti dell'azienda.
L'azienda ha anche riportato un utile netto di $22,9 milioni per il trimestre, un significativo miglioramento rispetto alla perdita netta dello stesso periodo dell'anno scorso, e ha completato la vendita di alcune attività di riabilitazione personalizzata.
Approfondimenti di InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla situazione attuale di AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $1,2 miliardi, con un rapporto prezzo/valore contabile di 0,79, indicando che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo valore contabile. Questo si allinea con la visione di Canaccord Genuity che c'è ancora valore nel titolo di AdaptHealth nonostante le recenti sfide.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management ha acquistato aggressivamente azioni proprie, il che potrebbe segnalare fiducia nelle prospettive a lungo termine dell'azienda. Inoltre, l'RSI del titolo suggerisce che è in territorio di ipervenduto, potenzialmente supportando il rating Buy mantenuto da Canaccord. Tuttavia, vale la pena notare che AdaptHealth non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, sebbene gli analisti prevedano che l'azienda sarà redditizia quest'anno.
I ricavi dell'azienda negli ultimi dodici mesi sono stati di $3,26 miliardi, con una modesta crescita del 4,49%. Mentre questa crescita è positiva, sottolinea le sfide menzionate nell'articolo, in particolare nel segmento Diabete. La crescita dell'EBITDA del 15,25% nello stesso periodo è incoraggiante, suggerendo che nonostante i contrattempi, l'azienda sta migliorando la sua efficienza operativa.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di AdaptHealth.
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