Mercoledì, Evercore ISI ha rivisto il suo target price per Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), abbassandolo a $95 dai precedenti $101, mantenendo al contempo un rating Outperform sul titolo. La decisione della società è giunta in risposta alle prospettive dell'azienda per il trimestre di dicembre, che sono risultate inferiori alle aspettative del mercato, con un calo dei ricavi del 10% e un mancato guadagno per azione (EPS) del 34% rispetto alle stime di consenso.
Microchip Technology ha subito un calo del 5% nelle contrattazioni after-market in seguito alla pubblicazione delle previsioni per il trimestre di dicembre. L'azienda ha citato diversi fattori per la sua performance, tra cui gli alti tassi di interesse, l'elevato inventario dei canali, i tempi di consegna brevi e un clima aziendale incerto. Queste condizioni hanno portato a una riduzione dei consumi, a un continuo destoccaggio degli inventari e a livelli di inventario target più bassi lungo tutta la catena di approvvigionamento.
Secondo Evercore ISI, a partire dal trimestre del 24 settembre, Microchip Technology sta spedendo a un ritmo del 46% inferiore ai livelli di consumo, il che ha portato a una visibilità senza precedenti sulle performance future. Nonostante la riduzione del target price e le sfide affrontate, la società mantiene una prospettiva positiva per l'azienda. L'analista di Evercore ISI ha commentato: "Siamo Compratori Considerando che MCHP sta Spedendo il 46% al di Sotto del Consumo", indicando la convinzione che le attuali sfide possano rappresentare un'opportunità di acquisto.
La società considera le previsioni e i commenti del management dell'azienda come conservativi, potenzialmente preparando il terreno per sorprese positive nell'anno 2025. Pur adeguando il target price a $95, Evercore ISI ha ribadito il suo rating Outperform, suggerendo che il profilo rischio/rendimento per Microchip Technology è favorevolmente inclinato al rialzo andando avanti.
In altre notizie recenti, Microchip Technology ha riportato una diminuzione delle vendite nette del secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 a $1,241 miliardi, un calo del 6,4% rispetto al trimestre precedente, insieme a un robusto utile netto non-GAAP di $289,9 milioni.
Nonostante le sfide legate all'inventario, Raymond James ha mantenuto un rating di forte acquisto sull'azienda, citando i progressi nella catena di approvvigionamento e la robusta performance del margine lordo. Al contrario, Truist Securities ha declassato il titolo di Microchip da Buy a Hold, mentre Mizuho Securities ha mantenuto un rating Outperform nonostante le previsioni di ricavi ridotte.
Microchip Technology ha anche dichiarato un dividendo trimestrale in contanti di 45,5 centesimi per azione, continuando la sua storia di pagamenti di dividendi costanti. Aggiungendosi agli sviluppi recenti, l'azienda ha introdotto la famiglia di microprocessori PIC64HX per il mercato dell'edge computing, ha ampliato la sua linea di prodotti Wi-Fi con 20 nuovi prodotti e ha lanciato la famiglia 101765 di Oscillatori SAW Controllati in Tensione per i mercati aerospaziali e della difesa.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla situazione attuale di Microchip Technology. Nonostante le sfide evidenziate nell'articolo, l'azienda mantiene una significativa presenza di mercato con una capitalizzazione di mercato di €40,29 miliardi. È interessante notare che il rapporto P/E di Microchip si attesta a 29,34, il che si allinea con l'elevato multiplo di valutazione dei ricavi menzionato in uno dei suggerimenti di InvestingPro.
Due suggerimenti di InvestingPro particolarmente rilevanti fanno luce sulla posizione attuale dell'azienda. In primo luogo, Microchip Technology sta "Negoziando vicino ai minimi di 52 settimane", il che conferma il recente calo del titolo menzionato nell'articolo. In secondo luogo, l'azienda "Ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 23 anni consecutivi", dimostrando una stabilità finanziaria a lungo termine nonostante le sfide a breve termine.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato di Microchip Technology.
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