Lunedì, Wells Fargo ha apportato un notevole cambiamento nella sua posizione su The RealReal Inc. (NASDAQ:REAL), elevando il rating del titolo della società da Equal Weight a Overweight.
Questo upgrade arriva con un significativo aumento del target price, ora fissato a $15, un sostanziale aumento rispetto ai precedenti $4. Il titolo, attualmente scambiato a $6,44, ha registrato un impressionante rendimento del 220,4% da inizio anno e si trova vicino al suo massimo di 52 settimane di $6,57. Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo sembra essere scambiato al di sopra del suo Fair Value.
L'upgrade si basa su una rivalutazione delle proiezioni di ricavi e EBITDA di The RealReal per il 2025, che ora si posizionano al di sopra delle aspettative medie del mercato. Secondo l'analista, la società ha subito una trasformazione che il mercato deve ancora apprezzare pienamente.
L'azienda mantiene impressionanti margini di profitto lordo del 74,42% e ha raggiunto una crescita dei ricavi del 2,52% negli ultimi dodici mesi. Con un cambiamento nella struttura dei margini e una ripresa della crescita del fatturato, Wells Fargo vede una considerevole opportunità di apprezzamento per il titolo. Scopri metriche finanziarie più dettagliate e approfondimenti con InvestingPro, che offre oltre 12 suggerimenti esclusivi aggiuntivi per il titolo REAL.
Il commento di Wells Fargo ha evidenziato che The RealReal ha, fino a poco tempo fa, seguito un approccio di "crescita a qualsiasi costo". Questa strategia ha portato a preoccupazioni sulla sostenibilità del modello di business mentre i margini si riducevano e le perdite operative crescevano. Tuttavia, sotto una nuova leadership, The RealReal ha elaborato una strategia mirata alla redditività, esaminando attentamente la qualità dei ricavi del marketplace e il mix di business.
L'analista ha sottolineato che dopo una serie di cambiamenti, The RealReal è riuscita a resettare i suoi margini incrementali e a tornare a una crescita a doppia cifra del fatturato. Questo cambiamento indica un percorso più disciplinato e potenzialmente redditizio per l'azienda, portando all'upgrade del rating e del target price.
In altre notizie recenti, The RealReal ha mostrato una forte performance nel suo terzo trimestre del 2024. L'azienda ha riportato un aumento del 6% del Gross Merchandise Volume (GMV) a $433 milioni e un incremento dell'11% dei ricavi a $148 milioni. Questa crescita è stata accompagnata da un EBITDA rettificato positivo di $2,3 milioni, segnando il suo secondo trimestre consecutivo in profitto.
A seguito di questi risultati, BTIG ha alzato il suo target price per The RealReal da $3,50 a $4,00, mantenendo un rating Buy per il titolo. Le prospettive della società sono supportate da una sana offerta e da tendenze positive della domanda.
Per il quarto trimestre del 2024, The RealReal ha ribadito la sua guidance, proiettando un GMV tra $484 milioni e $500 milioni, e ricavi tra $158 milioni e $165 milioni. I piani dell'azienda includono il mantenimento del focus sull'eccellenza operativa e sul servizio clienti per guidare ulteriore crescita.
L'approccio multicanale di The RealReal, compresa l'apertura di nuovi negozi, è stato un fattore chiave del suo successo.
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