Giovedì, Jefferies ha avviato la copertura sul titolo Walt Disney (NYSE:DIS), assegnando un rating Hold e fissando un target di prezzo di $120,00. Il gigante dell'intrattenimento, attualmente scambiato a $116,99 con una capitalizzazione di mercato di $211,86 miliardi, sta mostrando un forte slancio con un rendimento del 30,17% da inizio anno. Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo appare leggermente sottovalutato in base al suo modello proprietario di Fair Value.
L'analisi della società suggerisce che mentre si prevede che il business direct-to-consumer (DTC) di Disney raggiungerà un significativo miglioramento del margine operativo entro l'anno fiscale 2027, l'attuale prezzo delle azioni probabilmente riflette già un'anticipata ripresa della crescita del reddito operativo nel segmento Parchi.
Si prevede che il reddito operativo dei Parchi Disney tornerà a un tasso di crescita del 6-8% nell'anno fiscale 2025, rappresentando il 59% del reddito operativo totale dell'azienda. Con un fatturato totale di $91,36 miliardi e un EBITDA di $17,31 miliardi negli ultimi dodici mesi, Disney mantiene la sua posizione di attore di primo piano nel settore dell'intrattenimento.
Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a 12 ulteriori informazioni chiave sulla salute finanziaria di Disney, che attualmente è valutata come BUONA sulla base di un'analisi completa. Nei prossimi tre-cinque anni, si prevede che Disney registrerà una crescita dei ricavi a una cifra media e una crescita del reddito operativo a una cifra alta.
Si prevede che i settori delle Esperienze e della pubblicità connected TV (CTV), che fanno parte del segmento DTC, saranno i principali motori della crescita dei profitti.
La società è particolarmente positiva sulla strategia di Disney nello spazio DTC, dove si prevede che il bundling dei servizi e la pubblicità CTV miglioreranno i margini operativi da circa il pareggio nell'anno fiscale 2024 a doppia cifra entro l'anno fiscale 2027. Tuttavia, altre aree come Sports e Linear Networks potrebbero influenzare negativamente le prestazioni complessive dell'azienda, mentre continua il declino della televisione lineare.
Jefferies sottolinea che il mercato potrebbe essere troppo ottimista riguardo al tasso di declino delle Linear Networks, notando che la loro previsione per l'anno fiscale 2027 è del 9% inferiore al consenso.
Seguendo la loro analisi degli scenari, la società ritiene che il rapporto rischio-rendimento per le azioni Disney sia equilibrato, con un'inclinazione al ribasso rispetto al rialzo di 0,8:1, indicando che i potenziali rischi e rendimenti dell'investimento in Disney sono quasi uguali.
Il titolo viene attualmente scambiato a un rapporto P/E di 43,03, con target degli analisti che vanno da $63 a $140. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di Disney, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro disponibile esclusivamente su InvestingPro.
In altre notizie recenti, The Walt Disney Company (NYSE:DIS) ha annunciato un aumento del 33% del suo dividendo annuale in contanti a $1,00 per azione, un significativo aumento rispetto ai $0,75 per azione dell'anno precedente. L'azienda ha riportato ricavi annuali di $91,4 miliardi nell'Anno Fiscale 2024, con un sano margine di profitto lordo del 35,75%.
Inoltre, l'ultima uscita di Disney, "Moana 2", ha stabilito un nuovo record per la più alta apertura in 5 giorni nella storia del cinema, incassando la notevole cifra di $221 milioni a livello nazionale e $386 milioni in tutto il mondo.
Sul fronte finanziario, Evercore ISI ha aumentato il suo target di prezzo sulle azioni Disney da $128 a $134, mantenendo un rating Outperform, mentre TD Cowen ha aggiustato le sue previsioni su Disney, aumentando il target di prezzo a $123 e mantenendo un rating Hold. Allo stesso modo, Guggenheim ha mantenuto un rating Buy sulle azioni Disney e ha aumentato il target di prezzo a $130.
Questi aggiustamenti seguono l'annuncio di Disney di una crescita degli utili per azione rettificati a una cifra alta nell'anno fiscale 2025, e a doppia cifra nel 2026 e 2027. Questi sono gli sviluppi recenti nelle performance e nelle prospettive future di Disney.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.