Lunedì, BMO Capital Markets ha mantenuto il rating Outperform su Fiserv (NYSE:FI) e ha aumentato il target di prezzo del titolo a $232 da $222. L'aggiustamento riflette la visione dell'analista secondo cui c'è potenziale per revisioni al rialzo delle stime e un'espansione della valutazione, in particolare nel segmento Merchant Solutions.
L'analista ha evidenziato l'aumento del prezzo delle azioni di Fiserv di oltre il 58% dall'inizio dell'anno e ha suggerito che, nonostante questa forte performance, le stime di consenso sui ricavi potrebbero essere ancora conservative. C'è l'aspettativa che gli obiettivi dell'azienda per le sue piattaforme Clover e Carat saranno raggiunti, il che potrebbe portare a stime più elevate nei prossimi trimestri.
Il segmento Merchant Solutions di Fiserv è stato specificamente menzionato come un'area con margini di aggiustamento positivo nelle aspettative sui ricavi. L'analista ritiene che le stime attuali stabiliscano un livello basso per le performance dell'azienda, indicando una possibilità di sovraperformance.
Il nuovo target di prezzo di $232 si basa su un'analisi del rapporto P/E prospettico. L'analista ha applicato un multiplo di circa 19 volte gli utili stimati per i prossimi due anni e ha aggiustato il target per tenere conto del roll-forward di un trimestre.
Il commento di BMO Capital Markets suggerisce che se i venti contrari macroeconomici in America Latina dovessero attenuarsi, ci potrebbe essere ulteriore spazio per un aumento della valutazione di Fiserv. Questa prospettiva si basa sull'attuale performance del settore fintech e sulla valutazione dell'analista delle aspettative del mercato per la crescita dei ricavi di Fiserv.
In altre notizie recenti, Fiserv ha visto diverse società di analisti aggiustare i loro target di prezzo delle azioni dopo i risultati finanziari del terzo trimestre. KeyBanc ha alzato il suo target a $225, citando l'utile per azione (EPS) rettificato dell'azienda e la guidance aggiornata per l'intero anno 2024, che ha superato le previsioni degli analisti.
Contemporaneamente, TD Cowen ha aumentato il suo target a $230, sottolineando la costante crescita organica dei ricavi di Fiserv a doppia cifra bassa e l'espansione dell'utile per azione a metà della fascia percentuale.
Anche RBC Capital Markets ha aumentato il suo target di prezzo su Fiserv a $224, evidenziando i servizi a valore aggiunto migliorati dell'azienda e i piani di espansione per la sua piattaforma Clover. Wells Fargo ha mantenuto il rating Overweight su Fiserv e ha alzato il suo target di prezzo a $220, mentre Baird ha aumentato il suo target di prezzo a $220, definendo l'azienda un "macinatore costante".
Questi target rivisti seguono la recente performance finanziaria di Fiserv, che ha rivelato un aumento del 17% anno su anno dell'EPS rettificato e una crescita del 7% dei ricavi rettificati. Il segmento Merchant Solutions dell'azienda ha anche mostrato una notevole crescita organica dei ricavi del 24%.
In linea con questi risultati, Fiserv ha alzato la sua guidance per l'intero anno per la crescita organica dei ricavi al 16%-17% e l'EPS rettificato a $8,73-$8,80. Questi sviluppi riflettono la continua traiettoria di crescita dell'azienda e la sua solida salute finanziaria.
Approfondimenti di InvestingPro
Per completare la prospettiva rialzista di BMO Capital Markets su Fiserv (NYSE:FI), i dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla performance finanziaria dell'azienda e alla sua posizione di mercato. La capitalizzazione di mercato di Fiserv si attesta a un impressionante $119,97 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari. I ricavi dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q3 2023 hanno raggiunto $20,12 miliardi, con una solida crescita dei ricavi del 6,99% nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte performance di mercato di Fiserv, notando che il titolo sta negoziando vicino al suo massimo a 52 settimane e ha offerto un alto rendimento nell'ultimo anno. Ciò si allinea con la menzione nell'articolo dell'aumento del prezzo delle azioni di Fiserv di oltre il 58% dall'inizio dell'anno. I dati di InvestingPro mostrano un rendimento totale del prezzo a 1 anno ancora più impressionante del 69,99%, sottolineando la robusta performance del titolo.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Fiserv sta negoziando a un alto rapporto P/E di 40,63, che i suggerimenti di InvestingPro segnalano come elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Questa metrica di valutazione potrebbe essere importante da considerare alla luce dell'aumento del target di prezzo di BMO Capital Markets e delle aspettative di potenziali revisioni al rialzo delle stime.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi su Fiserv, fornendo una visione più completa della salute finanziaria dell'azienda e della sua posizione di mercato.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.