Mercoledì, KeyBanc ha rivisto le sue previsioni su Restaurant Brands International (NYSE:QSR), riducendo il target di prezzo da $80 a $78 pur mantenendo un rating Overweight sul titolo. L'aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre 2024 dell'azienda, che non hanno soddisfatto le previsioni di consenso, mentre la società affrontava sfide macroeconomiche e competitive.
Restaurant Brands International ha riportato una performance del terzo trimestre inferiore alle aspettative, portando a una revisione delle proiezioni per l'intero anno. Le aspettative di crescita delle vendite a livello di sistema sono state moderate tra il 5% e il 5,5%, e le stime di crescita delle unità sono state abbassate a circa il 3,5%.
Nonostante il calo trimestrale, l'azienda mantiene l'ottimismo per la sua salute finanziaria a lungo termine, proiettando una crescita dell'utile operativo rettificato superiore all'8%. Ha anche riaffermato le sue prospettive quinquennali, che includono una crescita delle vendite a livello di sistema superiore all'8% e una crescita delle unità del 5% in media fino al 2028.
L'azienda ha osservato un aumento delle vendite comparabili (SSS) in tutto il suo portafoglio in ottobre, passando da circa piatte a un intervallo positivo basso a una cifra. Questo miglioramento è stato guidato dai segmenti International, Burger King e Popeye's. Alla luce della revisione delle vendite e della crescita delle unità per l'anno in corso e il 2025, KeyBanc ha anche aggiustato la sua stima degli utili per azione (EPS) per il 2025 di Restaurant Brands a €3,77.
L'analisi di KeyBanc suggerisce che l'attuale prezzo di negoziazione delle azioni di Restaurant Brands International, a circa 18 volte il loro EPS previsto per il 2025, non riflette pienamente il potenziale di crescita dell'azienda nel lungo termine. Il rating Overweight indica la posizione positiva di KeyBanc sul titolo nonostante i recenti aggiustamenti.
In altre notizie recenti, Restaurant Brands International (RBI) ha divulgato i suoi risultati del terzo trimestre 2024, dimostrando una modesta crescita di fronte alle sfide del mercato. L'azienda ha riportato un leggero aumento dello 0,3% nelle vendite comparabili e un notevole aumento nella crescita netta dei ristoranti. I punti salienti includono la riuscita integrazione del suo nuovo segmento Restaurant Holdings e un continuo focus sulle vendite digitali, che ora rappresentano quasi il 20% delle vendite totali.
RBI ha anche riportato un aumento della redditività dei franchisee con l'EBITDA a 4 pareti che ha raggiunto €205.000 e un aumento dell'EPS rettificato del 4,6% a €0,93, generando €485 milioni di flusso di cassa libero. Tuttavia, alcuni marchi hanno affrontato sfide, come Burger King e Popeyes negli Stati Uniti, che hanno visto un calo nelle vendite comparabili.
Guardando avanti, RBI prevede che la crescita delle vendite a livello di sistema per l'intero anno 2024 sarà tra il 5% e il 5,5% e mira a una crescita organica dell'utile operativo rettificato superiore all'8% per l'anno. Nonostante le sfide regionali, in particolare negli Stati Uniti e in Cina, RBI rimane ottimista sulle sue prospettive di crescita a lungo termine. Questi recenti sviluppi riflettono la resilienza di RBI e il focus strategico sulle vendite digitali, la redditività dei franchisee e l'espansione internazionale.
InvestingPro Insights
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla posizione finanziaria attuale e alla performance di mercato di Restaurant Brands International (NYSE:QSR). Il rapporto P/E dell'azienda è di 17,52, che si allinea strettamente con l'osservazione di KeyBanc del titolo che viene scambiato a circa 18 volte l'EPS previsto per il 2025. Questa valutazione è supportata da una robusta crescita dei ricavi del 15,08% negli ultimi dodici mesi, con una crescita dei ricavi trimestrali ancora più impressionante del 24,71% nel terzo trimestre 2024.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che QSR viene scambiato a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, suggerendo una potenziale sottovalutazione. Questo si allinea con la visione di KeyBanc secondo cui l'attuale prezzo delle azioni potrebbe non riflettere pienamente le prospettive di crescita a lungo termine dell'azienda. Inoltre, QSR ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 10 anni consecutivi, dimostrando stabilità finanziaria nonostante le recenti sfide.
Vale la pena notare che QSR viene scambiato vicino al suo minimo a 52 settimane, il che potrebbe presentare un'opportunità per gli investitori che condividono le prospettive ottimistiche a lungo termine di KeyBanc. Il rendimento del dividendo del titolo del 3,4% potrebbe anche attrarre investitori focalizzati sul reddito.
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più profondi sul potenziale di investimento di QSR.
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