Martedì, Jefferies ha mantenuto il suo rating Hold e il prezzo obiettivo di $80,00 sulle azioni di PayPal (NASDAQ:PYPL). L'analisi della società ha indicato aggiustamenti alle proiezioni dei ricavi dell'azienda e potenziali perdite su transazioni o crediti.
Secondo Jefferies, si prevede che il reddito da float di PayPal diminuirà significativamente, passando da essere un vento favorevole di circa 300 punti base (pb) alla crescita del volume totale dei pagamenti (TPV) nel terzo trimestre a circa 70 pb nel quarto trimestre. Guardando al futuro, la società prevede che questo si trasformerà in un vento contrario di 110 pb alla crescita del TPV nell'anno fiscale 2025, segnando una sostanziale oscillazione rispetto all'anno fiscale 2024.
La società prevede inoltre che la normalizzazione delle perdite su transazioni potrebbe presentare un vento contrario di circa 100 pb nell'anno fiscale 2025. Tuttavia, questo impatto negativo potrebbe essere bilanciato da un aumento dei ricavi legati al credito. Questo potenziale aumento è previsto mentre le origini dei prestiti ai commercianti iniziano nuovamente ad aumentare.
Le prospettive di Jefferies per PayPal incorporano fattori economici più ampi, inclusa l'influenza dei cambiamenti dei tassi di interesse sulle finanze dell'azienda. I commenti dell'analista riflettono le aspettative di ulteriori tagli dei tassi, che probabilmente influenzeranno il reddito da float di PayPal, una fonte chiave di entrate per l'azienda.
In altre notizie recenti, PayPal Holdings Inc . ha dimostrato una forte performance nella sua conference call sui risultati del terzo trimestre, mostrando una crescita significativa. I ricavi dell'azienda sono aumentati del 6% a $7,8 miliardi, mentre l'utile per azione non-GAAP è aumentato del 22% a $1,20. Anche il volume totale dei pagamenti ha visto un aumento sostanziale, crescendo del 9% fino a raggiungere $423 miliardi. Questi risultati positivi hanno portato PayPal ad alzare le sue previsioni per l'intero anno per i dollari di margine sulle transazioni e l'EPS non-GAAP, indicando fiducia nella sua direzione strategica e nelle innovazioni di prodotto.
Phillip Securities ha recentemente modificato la sua posizione su PayPal, passando da un rating Buy a un rating Accumulate, aumentando al contempo il prezzo obiettivo a $90 dai precedenti $80. La società ha anche rivisto le sue previsioni finanziarie per PayPal, aumentando l'utile rettificato dopo le imposte e gli interessi di minoranza (PATMI) del 5%, mentre ha leggermente ridotto la stima dei ricavi per l'anno fiscale 2024 dell'1% a causa di un rallentamento della crescita di Braintree, una piattaforma di PayPal.
I recenti sviluppi di PayPal riflettono l'impegno dell'azienda per una crescita sostenibile e redditizia attraverso l'innovazione e partnership strategiche. La transizione dell'azienda verso una piattaforma di commercio completa, le partnership con aziende come Amazon e Shopify, e il lancio di PayPal Complete Payments in Cina e Hong Kong sono passi chiave in questa direzione. Tuttavia, le negoziazioni in corso di Braintree potrebbero influenzare la crescita dei ricavi, e si prevede che le spese operative aumenteranno nel quarto trimestre a causa di reinvestimenti e costi di marketing differiti.
Approfondimenti InvestingPro
Per completare l'analisi di Jefferies, i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo sulla posizione finanziaria di PayPal. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $84,88 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari. Il rapporto P/E di PayPal di 20,09 e il rapporto P/E rettificato di 18,78 per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 suggeriscono una valutazione relativamente moderata rispetto ai suoi guadagni.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che PayPal sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, il che si allinea con il rapporto PEG dell'azienda di 0,76. Questo potrebbe indicare una potenziale sottovalutazione, specialmente considerando la recente forte performance dell'azienda, con un rendimento del prezzo del 21,95% negli ultimi tre mesi e un rendimento del 31,31% negli ultimi sei mesi.
È degno di nota che 19 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe riflettere un sentimento positivo nonostante le sfide delineate nel rapporto di Jefferies. La crescita dei ricavi dell'azienda dell'8,0% negli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 e un margine di reddito operativo del 17,67% dimostrano la capacità di PayPal di mantenere crescita e redditività.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per PayPal, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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