Giovedì, JPMorgan ha emesso un upgrade per Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY), modificando il rating delle azioni da Neutrale a Sovrappeso e aumentando leggermente il target di prezzo a 55,00 GBP dal precedente 54,00 GBP.
L'analista della società ha indicato diverse ragioni per le prospettive positive sull'azienda di servizi di qualità e sicurezza. Secondo i dati di InvestingPro, Intertek attualmente scambia a un rapporto P/E di 24,8 e appare leggermente sottovalutata in base all'analisi del Fair Value.
L'analista ha evidenziato che le azioni di Intertek stanno attualmente scambiando verso il limite inferiore del suo gruppo di pari nel settore Testing, Inspection and Certification (TIC), il che presenta un punto di ingresso attraente.
Inoltre, la società è ottimista sul settore TIC nel suo complesso e prevede che Intertek sperimenterà una crescita organica. Per il 2025, il consenso tra gli analisti è per una crescita organica del 5%, mentre JPMorgan stima un aumento del 6%.
L'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda mantiene margini di profitto lordo impressionanti del 57,6% e ha mostrato pagamenti di dividendi costanti per 22 anni consecutivi. Gli abbonati possono accedere a 6 ProTips aggiuntivi e metriche finanziarie dettagliate.
È stato discusso anche l'impatto dei dazi sulle operazioni dell'azienda. Intertek ha visto un modesto impatto negativo dal primo round di dazi sul suo business Softlines, ma gli effetti su Hardlines ed Electricals sono stati minimi. Con l'introduzione di un secondo round di dazi, l'analista si aspetta un impatto ancora più limitato.
Inoltre, c'è potenziale per una ripresa nel settore Building & Construction negli Stati Uniti, che rappresenta circa il 10% dei ricavi di Intertek, dopo una performance piatta da gennaio a ottobre 2024.
La salute finanziaria dell'azienda è stato un altro fattore che ha contribuito all'upgrade. Si nota che Intertek ha un bilancio solido, con una leva finanziaria prevista a 0,4x nel 2025, ben al di sotto del range target di 1,3-1,8x. La leva totale dovrebbe essere a 0,8x. Questa robusta posizione finanziaria è vista come un indicatore positivo per le performance future dell'azienda.
Il Financial Health Score di InvestingPro conferma questa forza con un rating complessivo "BUONO", supportato da forti metriche di redditività, incluso un rendimento del capitale proprio del 24%.
Infine, si prevede che gli Stati Uniti, che rappresentano circa il 30% dei ricavi di Intertek, aiuteranno la crescita dell'azienda grazie al miglioramento delle condizioni macroeconomiche verso il 2025. Con questi fattori in mente, la prospettiva rivista di JPMorgan suggerisce fiducia nel potenziale di crescita e resilienza di Intertek negli anni a venire.
Le recenti performance dell'azienda supportano questa prospettiva, con un rendimento totale del 24,3% nell'ultimo anno e un Altman Z-Score di 8,67, indicando una forte stabilità finanziaria.
In altre notizie recenti, CFRA ha ridotto il target di prezzo di Intertek Group Plc a 51,00 GBP da 54,00 GBP, mantenendo un rating Hold sulle azioni. L'aggiustamento si basa su un target a 12 mesi utilizzando un rapporto prezzo/utili 2024 di 21,8 volte, in linea con la media dei suoi pari. Questo avviene mentre Intertek ha riportato una crescita dei ricavi like-for-like del 6,3% da gennaio a ottobre, guidata da una domanda costante in quasi tutte le divisioni.
L'azienda ha anche rivisto le sue prospettive per il 2024 per la divisione Consumer Products, prevedendo ora una crescita dei ricavi a cifra singola alta a valuta costante, in aumento rispetto alla precedente previsione di crescita a cifra singola media.
CFRA ha espresso ottimismo per le performance di Intertek nel 2024, alimentate da una forte espansione dei margini e un'impressionante generazione di flusso di cassa libero. La società prevede che la continua domanda di soluzioni di Assurance, Testing, Inspection e Certification, insieme alle misure di riduzione dei costi, rafforzerà le performance future dell'azienda.
Nonostante il target di prezzo ridotto, CFRA mantiene un rating Hold, citando un potenziale limitato per ulteriori aumenti del prezzo delle azioni poiché le azioni di Intertek stanno attualmente scambiando al di sopra della loro media storica P/E a tre anni.
L'impegno dell'azienda per una solida performance e crescita nel suo settore è riconosciuto, con l'attuale valutazione di mercato ritenuta riflessiva di queste prospettive.
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