Mercoledì, Mizuho Securities ha mostrato fiducia in Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) aumentando il target di prezzo del titolo a $140 dal precedente $130, mantenendo il rating Outperform. L'aggiustamento segue la robusta performance di Emerson nell'anno fiscale 2024 e una guidance per l'anno fiscale 2025 che ha superato le aspettative del mercato.
L'analista della società ha evidenziato il progresso di Emerson nella fase finale della sua trasformazione del portafoglio. Questo include un'offerta per acquisire le rimanenti azioni di Aspen Technology, Inc. (NASDAQ:AZPN) per $240 per azione, l'avvio di un processo di vendita per la sua divisione di strumenti professionali stimata a oltre $4 miliardi, e l'annuncio di un programma di riacquisto di azioni per $2 miliardi con $1 miliardo pianificato per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025.
Emerson prevede che la proposta transazione con Aspen Technology, insieme alle sinergie attese, sarà neutrale per l'utile per azione (EPS) rettificato nell'anno fiscale 2025, in contrasto con le aspettative del mercato di una diluizione. L'analista ritiene che questi sviluppi non solo eliminino una significativa incertezza, ma orientino anche Emerson verso una società più orientata alla crescita e più redditizia.
L'outlook positivo della società è ulteriormente supportato da un'analisi dettagliata del potenziale impatto finanziario di queste transazioni. L'analista ha ribadito il rating Outperform e alzato il target di prezzo, iniziando anche le stime dell'EPS per gli anni fiscali 2025 e 2026 a $6,45.
In altre notizie recenti, Emerson ha riportato solidi risultati finanziari, incluso un aumento del 6% delle vendite sottostanti e un incremento del 24% dell'utile per azione rettificato.
La guidance dell'azienda per l'anno fiscale 2025 era leggermente superiore al consenso, variando da $5,85 a $6,05 per azione, superando il consenso di mercato di $5,88. Emerson ha anche proposto di acquisire le rimanenti azioni di Aspen Technology e avviato una revisione strategica del suo segmento Safety & Productivity. Inoltre, l'azienda prevede di riacquistare $2 miliardi delle proprie azioni nell'anno fiscale 2025.
Baird e Deutsche Bank hanno entrambe mantenuto i loro rating sulle azioni Emerson, con Baird che ha aumentato il target di prezzo a $125 e Deutsche Bank che lo ha alzato a $140. Le società hanno citato i recenti risultati finanziari e le iniziative strategiche di Emerson come fattori che contribuiscono al loro outlook positivo.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti mosse strategiche di Emerson Electric Co. si allineano bene con la sua forte performance finanziaria, come evidenziato dai dati di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda del 13,34% negli ultimi dodici mesi e la crescita trimestrale dell'11% nel terzo trimestre 2024 sottolineano la sua solida posizione di mercato. Questa traiettoria di crescita supporta l'outlook ottimistico di Mizuho Securities e l'aumento del target di prezzo.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Emerson ha aumentato il suo dividendo per 54 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti che completa la sua strategia di crescita. Gli impressionanti margini di profitto lordo dell'azienda, attualmente al 51,62%, indicano operazioni efficienti e potere di determinazione dei prezzi, che potrebbero essere ulteriormente migliorati dalla trasformazione del portafoglio menzionata nell'articolo.
Mentre il titolo sta negoziando vicino al suo massimo a 52 settimane con un rapporto P/E di 37,08, la potenziale acquisizione di Aspen Technology e la vendita della divisione di strumenti professionali potrebbero giustificare questa valutazione posizionando Emerson come un'entità più focalizzata e orientata alla crescita.
Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita del potenziale di Emerson, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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