Mercoledì, Evercore ISI ha aggiornato le sue previsioni finanziarie per Apollo Global Management (NYSE:APO), aumentando il target di prezzo della società di investimento da $150,00 a $174,00. La società ha mantenuto un rating Outperform per le azioni di Apollo, segnalando aspettative positive per le performance dell'azienda.
In una dichiarazione, Evercore ISI ha evidenziato l'approccio unico di Apollo alla gestione patrimoniale, sottolineando la capacità dell'azienda di generare alpha - rendimenti superiori ai benchmark - che è considerata dalla società come il "segreto del successo" di Apollo. Ci si aspetta che questa capacità contribuisca alla crescita prevista di Apollo, incluso un aumento annuale del 20% degli utili legati alle commissioni (FRE), una crescita del 10% degli utili legati agli azionisti (SRE) e $15 per azione di reddito netto dopo le imposte (ANI) nei prossimi cinque anni.
La strategia di crescita di Apollo è costruita attorno a quattro temi di investimento principali. Questi includono una rinascita industriale con focus sulla transizione energetica e l'infrastruttura digitale; l'espansione nel mercato pensionistico attraverso prodotti come l'assicurazione sulla vita per il reddito pensionistico (RILA) e strategie di valore stabile; l'accesso agli investitori individuali che detengono patrimoni paragonabili a quelli istituzionali ma con allocazioni inferiori; e l'assistenza agli investitori nel ripensare le loro allocazioni tra mercati pubblici e privati, mirando a ottimizzare i loro investimenti sia nell'azionario che nel reddito fisso.
La visione strategica dell'azienda, come delineata durante il suo investor day, prevede anche una sostanziale generazione di capitale di $21 miliardi nello stesso periodo. L'approccio di Apollo è progettato per soddisfare le esigenze in evoluzione degli investitori mentre adeguano i loro portafogli per bilanciare alpha e beta - le misure dei rendimenti degli investimenti attivi e passivi - in un panorama finanziario sempre più complesso.
Il target di prezzo rivisto di Evercore ISI riflette la fiducia nelle iniziative strategiche di Apollo Global Management e nel suo potenziale di robusta crescita finanziaria e creazione di valore per i suoi azionisti.
In altre notizie recenti, Apollo Global Management è stato oggetto di attenzione positiva da parte di Deutsche Bank e Citi dopo un solido terzo trimestre. Deutsche Bank ha mantenuto un rating Buy su Apollo Global Management e ha aumentato il suo target di prezzo da $141,00 a $155,00, evidenziando solidi risultati degli utili legati alle commissioni (FRE) e forti indicatori chiave di performance.
Contemporaneamente, Citi ha mantenuto il suo rating Buy sulla società e ha aumentato il target di prezzo a $170 dal precedente $162, influenzato dalla forte performance nel segmento Strategic Real Estate (SRE) di Apollo.
Il terzo trimestre di Apollo è stato caratterizzato da un FRE record di $531 milioni e robusti utili legati allo spread (SRE) di $856 milioni, risultando in un reddito netto rettificato di $1,1 miliardi. Le attività di raccolta fondi e impiego della società sono state robuste, con un record di $62 miliardi in originations per il trimestre. Il portafoglio della società ha ora una maggiore attenzione agli investimenti con rating AAA, che rappresentavano circa l'80% del libro degli alternativi dopo gli aggiustamenti.
Questi recenti sviluppi suggeriscono una traiettoria positiva continua per Apollo Global Management. L'azienda mira a far raggiungere sia FRE che SRE $10 miliardi entro il 2029, con un reddito netto rettificato che raddoppia a $15 per azione. L'attenzione di Apollo alle opportunità di espansione nei servizi pensionistici e nella Principal Warranty and Collateral (PWC), insieme a una piattaforma di origination distinta, sottolinea ulteriormente questo potenziale di crescita.
Insights di InvestingPro
Le forti performance e la visione strategica di Apollo Global Management, come evidenziato da Evercore ISI, sono ulteriormente supportate da dati e insights recenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $84,46 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari.
I dati di InvestingPro rivelano che la crescita dei ricavi di Apollo è stata notevole, con un aumento del 285,13% nell'ultimo trimestre. Questo si allinea con la proiezione di Evercore di una sostanziale crescita degli utili legati alle commissioni e degli utili legati agli azionisti. Inoltre, il rapporto P/E di Apollo di 14,79 suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di guadagno, specialmente considerando le prospettive di crescita dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Apollo sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, il che supporta le prospettive ottimistiche di Evercore. L'azienda ha anche dimostrato un alto rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo dell'82,58% negli ultimi 12 mesi, indicando una forte performance di mercato.
Vale la pena notare che Apollo ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 14 anni consecutivi, dimostrando il suo impegno nei rendimenti per gli azionisti. Questo, combinato con la sua forte posizione finanziaria - attività liquide che superano gli obblighi a breve termine - rafforza la stabilità e il potenziale di crescita dell'azienda.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 15 suggerimenti aggiuntivi per Apollo Global Management, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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