Martedì, Piper Sandler ha ribadito un rating Neutral per Shopify (NYSE: SHOP), con un target di prezzo fissato a $94,00. L'analisi della società si è concentrata sulle recenti domande riguardanti la partnership di Shopify con PayPal e gli effetti della riclassificazione dei ricavi sulle prospettive finanziarie dell'azienda. L'analista ha affrontato la curiosità degli investitori sull'entità del contributo di PayPal alla crescita prevista di Shopify nel quarto trimestre.
Le previsioni di Shopify suggeriscono una notevole accelerazione nel quarto trimestre. La valutazione di Piper Sandler ha coinvolto due considerazioni chiave: i tassi di prelievo presunti prima e dopo la riclassificazione dei ricavi e la proporzione di transazioni facilitate da PayPal tra la base di commercianti di Shopify. La società ha impiegato un approccio metodico per stimare l'impatto, analizzando il traffico web di 20 commercianti Shopify, inclusi marchi di media scala e affermati, utilizzando il reindirizzamento PayPal.com come indicatore del volume di transazioni PayPal.
La conclusione tratta da questa analisi è una stima che la riclassificazione associata a PayPal avrà un impatto a una cifra bassa (LSD) sulla crescita di Shopify, circa il 3% secondo la migliore stima della società. Questa cifra è stata derivata da un attento esame dei dati disponibili e rappresenta lo sforzo della società per quantificare l'influenza della partnership sulle prestazioni di Shopify.
Come parte della loro copertura continua, il commento di Piper Sandler fa luce sulle complessità delle finanze di Shopify in relazione alle partnership strategiche e alle pratiche contabili. Il target di prezzo di $94,00 rimane invariato, riflettendo la valutazione attuale della società sul titolo della piattaforma di e-commerce. La posizione neutrale indica un approccio di attesa, poiché ulteriori sviluppi e risultati potrebbero influenzare le future valutazioni della posizione di mercato e della salute finanziaria di Shopify.
In altre notizie recenti, Shopify ha registrato una crescita sostanziale nelle sue recenti performance finanziarie. A seguito del rapporto sugli utili del terzo trimestre, diverse società hanno adeguato i loro target di prezzo per l'azienda. Piper Sandler ha alzato il suo target a $94, mantenendo un rating Neutral, mentre Truist Securities ha aumentato il suo target a $110, mantenendo anch'essa una posizione Neutral. Loop Capital ha seguito l'esempio, alzando il target di prezzo a $110. L'analista di Scotiabank Kevin Krishnaratne ha alzato il target di prezzo a $115 con un rating Sector Perform, e Oppenheimer ha mantenuto una prospettiva positiva, alzando il target a $130 mantenendo un rating Outperform.
Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Shopify ha rivelato un aumento del 26% dei ricavi, superando le previsioni degli analisti, in gran parte dovuto a una robusta crescita del 24% del Gross Merchandise Volume (GMV). Il reddito operativo è più che raddoppiato rispetto all'anno precedente, e il margine di free cash flow si è espanso al 19%. Guardando avanti, le proiezioni di Shopify per il quarto trimestre indicano un'accelerazione della crescita del fatturato nella fascia medio-alta del 20%, in parte dovuta a una nuova partnership con PayPal. L'azienda ha anche riportato una impressionante crescita del 35% nella regione Europa, Medio Oriente e Africa (EMEA).
Approfondimenti InvestingPro
Le metriche finanziarie e le performance di mercato di Shopify offrono un contesto aggiuntivo all'analisi di Piper Sandler. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi di Shopify rimane forte, con un aumento del 23,47% negli ultimi dodici mesi e una crescita trimestrale del 26,14% nel terzo trimestre del 2024. Questo si allinea con l'attenzione dell'analista sull'accelerazione della crescita prevista dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che 25 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo un sentiment positivo che completa la posizione neutrale di Piper Sandler. Inoltre, si prevede che il reddito netto di Shopify crescerà quest'anno, il che potrebbe potenzialmente influenzare le valutazioni future.
Il rapporto P/E dell'azienda di 99,35 e il P/E rettificato di 123,17 per gli ultimi dodici mesi indicano un multiplo degli utili elevato, riflettendo le aspettative degli investitori per la crescita futura. Questa metrica di valutazione si lega alle considerazioni sul target di prezzo di Piper Sandler.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 21 suggerimenti aggiuntivi per Shopify, fornendo un'immersione più profonda nella salute finanziaria e nella posizione di mercato dell'azienda.
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