Martedì, Leerink Partners ha apportato una modifica al target di prezzo per Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), riducendolo da $30 a $28, mantenendo al contempo un rating Outperform sul titolo. Secondo l'analisi di InvestingPro, PDCO sta attualmente negoziando al di sotto del suo Fair Value, con azioni che vengono scambiate a un attraente rapporto P/E di 11,76x. L'aggiustamento arriva mentre la società aggiorna le sue stime per tenere conto delle attuali dinamiche di mercato, descritte come impegnative.
L'analista di Leerink prevede che Patterson Companies riporterà un fatturato totale di $1,624 miliardi e un utile per azione (EPS) di $0,46 per il trimestre. Per contestualizzare, l'azienda ha generato un fatturato totale di $6,53 miliardi negli ultimi dodici mesi. Queste cifre sono leggermente inferiori al consenso di Visible Alpha, che prevede un fatturato di $1,659 miliardi e un EPS di $0,49. L'analista nota specificamente una revisione al ribasso delle aspettative per i materiali di consumo dentali, prevedendo un calo di circa l'1,8% rispetto alla stima di crescita del consenso di circa l'1,0%.
Inoltre, Leerink ha rivisto la sua previsione per l'EPS dell'anno fiscale 2025 dell'azienda da $2,33 a $2,29. Questa stima aggiornata è inferiore alla fascia di guidance di Patterson Companies di $2,33 - $2,43. Nonostante ciò, l'analista suggerisce che la revisione potrebbe non discostarsi significativamente dalle attuali aspettative del buy-side.
Il rapporto tocca anche le performance previste per la seconda metà dell'anno fiscale, un periodo durante il quale Patterson Companies tradizionalmente sperimenta un aumento dell'attività. Tuttavia, l'analista prevede una modesta debolezza relativa alla guidance dell'azienda a causa delle pressioni del mercato.
Nonostante le stime e il target di prezzo ridotti, Leerink ritiene che l'attuale valutazione di Patterson Companies rifletta una notevole quantità di sentiment negativo. La società sostiene che l'attività probabilmente rimarrà redditizia con una solida generazione di flussi di cassa. L'azienda attualmente viene scambiata a un multiplo EV/EBITDA di 7,15x e offre un sostanziale rendimento da dividendo del 4,75%, avendo mantenuto i pagamenti dei dividendi per 15 anni consecutivi.
La riduzione del target di prezzo a $28 è attribuita sia alle stime ridotte sia a una diminuzione del multiplo target, da circa 9 volte l'EV/EBITDA dell'anno solare 2025 a circa 8,5 volte, basato sulle condizioni di mercato. Ciononostante, Leerink ribadisce il suo rating Outperform, citando un'inclinazione positiva del rapporto rischio/rendimento per il titolo. Per una comprensione più approfondita della valutazione e delle prospettive di Patterson Companies, gli abbonati a InvestingPro possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, che include un'analisi dettagliata e ulteriori approfondimenti.
In altre notizie recenti, Patterson Companies Inc (NASDAQ:PDCO). ha riportato una diminuzione nei risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2025, con vendite consolidate in calo a $1,54 miliardi, una diminuzione del 2,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Nonostante le sfide come un attacco informatico a Change Healthcare e vendite inferiori nel business degli animali da compagnia, Patterson ha riconfermato la sua guidance sugli utili per l'anno fiscale 2025.
Baird, BofA Securities e Piper Sandler hanno risposto adeguando le loro prospettive su Patterson, mantenendo un rating Neutral da parte di Baird e Piper Sandler, mentre BofA Securities continua a raccomandare il titolo come Buy.
In una mossa significativa, Patterson Companies ha firmato accordi per acquisire Infusion Concepts Ltd nel Regno Unito e Mountain Vet Supply negli Stati Uniti, con l'obiettivo di rafforzare il suo business della salute animale. Si prevede che queste acquisizioni saranno completate durante il secondo trimestre fiscale dell'anno fiscale 2025.
Sul fronte della governance, gli azionisti di Patterson Companies hanno recentemente eletto un nuovo consiglio di amministrazione e approvato proposte chiave. Le proposte includevano la remunerazione dei dirigenti e la nomina di Ernst and Young LLP come revisore indipendente della società.
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