Lunedì, Melius Research ha avviato la copertura delle azioni di Qualcomm (NASDAQ:QCOM) con un rating Hold, fissando un obiettivo di prezzo di $180,00. La società ha riconosciuto Qualcomm come un innovatore leader nella proprietà intellettuale nel settore mobile fin dagli anni '90.
Con una sostanziale capitalizzazione di mercato di $177 miliardi e un punteggio BUONO di Salute Finanziaria secondo InvestingPro, l'azienda mantiene una forte posizione di mercato. Tuttavia, prevedono che l'azienda affronterà diverse sfide nel prossimo futuro.
Qualcomm, nota per il suo ruolo influente nello sviluppo di chipset mobili, dovrebbe ora vedere un rallentamento della crescita dei ricavi. Mentre l'azienda ha raggiunto una crescita dei ricavi dell'8,77% negli ultimi dodici mesi, secondo Melius, si prevede che i ricavi rallenteranno da un'alta cifra singola a solo il 3% nei prossimi due anni. Questa previsione è significativamente inferiore alla media di metà decina del suo gruppo di confronto, che sta entrando in un ciclo di crescita guidato dall'IA.
L'obiettivo di prezzo di $180 è basato su circa 14 volte la stima dell'utile per azione (EPS) di Melius per l'anno fiscale 2027 di $12,52 per Qualcomm. Attualmente scambiato a un rapporto P/E di 17,47x con un EPS previsto di $11,26 per l'anno fiscale 2025, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo è leggermente sottovalutato.
Nonostante la solida storia dell'azienda e l'attraente multiplo di valutazione, la società di analisi ritiene che Qualcomm stia entrando in un periodo di crescita più lenta rispetto ai suoi concorrenti.
La valutazione di Melius riflette una prospettiva cauta sulle prospettive a breve termine di Qualcomm. La proiezione di crescita dei ricavi inferiore alla media e il conseguente obiettivo di prezzo conservativo sottolineano i venti contrari che Qualcomm potrebbe affrontare rispetto ai suoi concorrenti nel settore tecnologico.
Il nuovo obiettivo di prezzo e il rating Hold stabiliti da Melius Research forniscono agli investitori un'aspettativa moderata per le prestazioni di Qualcomm di fronte all'evoluzione delle condizioni di mercato e ai progressi tecnologici.
In altre notizie recenti, Qualcomm ha mantenuto una prospettiva positiva da parte degli analisti grazie ai suoi piani di diversificazione strategica. TD Cowen ha ribadito un rating Buy, evidenziando il potenziale di crescita di Qualcomm nel settore automobilistico e i suoi progressi nell'intelligenza artificiale (IA).
D'altra parte, Susquehanna ha ridotto il suo obiettivo di prezzo per le azioni Qualcomm ma ha mantenuto una posizione positiva, esprimendo fiducia nella transizione di Qualcomm verso un player di semiconduttori più diversificato.
Recentemente, Qualcomm ha riportato ricavi non-GAAP di $10,2 miliardi e un utile per azione di $2,69. Il segmento dei chipset ha contribuito con $8,7 miliardi di ricavi, mentre il segmento delle licenze ha portato $1,5 miliardi. Sono stati riportati ricavi record di $899 milioni nel mercato automobilistico.
Qualcomm ha svelato una strategia per puntare a un mercato totale indirizzabile di circa $900 miliardi entro il 2030, con una crescita significativa prevista nei settori automobilistico, IoT, PC, industriale e realtà estesa.
Nonostante le sfide nel mercato mobile, gli sforzi di diversificazione dell'azienda sono stati riconosciuti da varie società come Cantor Fitzgerald, UBS e Loop Capital, che hanno tutte mantenuto un rating Neutral sulle azioni Qualcomm. Questi sono gli sviluppi recenti di Qualcomm.
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