Mercoledì, Mizuho Securities ha modificato le sue previsioni su Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), riducendo il target di prezzo a $118 dal precedente $125, pur confermando un rating Outperform sul titolo. Questo aggiustamento segue l'annuncio di Wynn Resorts dei risultati del terzo trimestre che sono stati inferiori alle aspettative, con un EBITDA consolidato delle proprietà che ha raggiunto $527,7 milioni, al di sotto della proiezione dell'analista di $564 milioni e delle aspettative del mercato di $549,1 milioni.
Il deficit è stato principalmente attribuito a una performance più debole a Macao, dove l'EBITDA è stato riportato a $262,9 milioni, rispetto alla stima di Mizuho di $300,1 milioni e alla previsione del mercato di $284,1 milioni. I dati più bassi a Macao per agosto e settembre hanno portato la società a rivedere le sue stime per il quarto trimestre e il 2025 per Wynn Resorts.
Nonostante i recenti dati indichino un calo della quota di mercato di Wynn a Macao, la società ha notato che Wynn Resorts sta attivamente perseguendo iniziative per migliorare la sua posizione di mercato. Sebbene ci sia un'indicazione che ottobre possa aver mostrato qualche miglioramento, l'analista ha espresso preoccupazione che la variabilità dei risultati mese per mese potrebbe presentare rischi per il titolo nel breve e medio termine.
L'analista rimane ottimista sulle prospettive a lungo termine di Wynn Resorts. Si prevede che gli asset premium dell'azienda beneficeranno della ripresa a Macao, come potenziali misure di stimolo. Inoltre, Wynn Resorts è ben posizionata a Las Vegas, con asset unici e il potenziale per espandere il suo spazio congressuale. Inoltre, la società ha evidenziato il potenziale a lungo termine sottovalutato dell'espansione di Wynn Resorts negli Emirati Arabi Uniti.
In altre notizie recenti, Wynn Resorts è stata oggetto di analisi da parte di società finanziarie in seguito al suo rapporto sugli utili del terzo trimestre 2024. L'azienda ha riportato un moderato aumento dei ricavi e della redditività, con un incremento dell'1% dei ricavi normalizzati a Las Vegas, un aumento del 5% dei ricavi alberghieri nella stessa città e una crescita del 4% nel volume delle slot machine. Inoltre, l'EBITDAR di Encore Boston è aumentato del 4% su base annua, raggiungendo $63 milioni, mentre le operazioni di Macao hanno visto un aumento del 3% dell'EBITDA, con un incremento del 6% dei ricavi operativi.
Stifel, una società di servizi finanziari, ha alzato il target di prezzo delle azioni di Wynn Resorts a $125 da $103, mantenendo un rating Buy. La società ritiene che le azioni dell'azienda stiano negoziando a un multiplo significativamente scontato e si aspetta che la valutazione degli asset di Wynn a Macao aumenti man mano che il mercato si riprende.
Al contrario, Citi ha mantenuto un rating Buy ma ha aggiustato il target di prezzo a $116 da $121, citando un modesto deficit nei risultati del terzo trimestre 2024. Il management dell'azienda ha espresso aspettative favorevoli per il prossimo evento di Formula 1 a Las Vegas e ha riportato un sano volume di gioco ai tavoli Mass e un tasso di occupazione alberghiera del 99% a Macao nell'ottobre 2024.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Mizuho Securities su Wynn Resorts. Nonostante il target di prezzo ridotto, i dati finanziari di Wynn mostrano alcuni indicatori positivi. La crescita dei ricavi dell'azienda del 25,16% negli ultimi dodici mesi e un impressionante margine di profitto lordo del 69,09% dimostrano una forte performance operativa, in linea con l'ottimismo a lungo termine di Mizuho.
Tuttavia, i Consigli di InvestingPro evidenziano alcune sfide. Il titolo ha subito un colpo significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo a 1 settimana del -11,95%, e ha avuto una performance scarsa nell'ultimo mese con un rendimento del -17,76%. Questa volatilità corrisponde alle preoccupazioni di Mizuho sui rischi a breve e medio termine.
Su una nota positiva, Wynn opera con un livello moderato di debito e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre l'azienda persegue miglioramenti della quota di mercato a Macao e l'espansione negli Emirati Arabi Uniti.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 consigli aggiuntivi per Wynn Resorts, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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