Mercoledì, Morgan Stanley ha mantenuto il suo rating Equalweight e l'obiettivo di prezzo di $50,00 sulle azioni di Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), in seguito ai risultati finanziari del terzo trimestre della società. Celsius Holdings ha riportato vendite nette di $266 milioni, leggermente al di sotto del consenso Visible Alpha di $269,4 milioni e in linea con le aspettative di Street Account.
I risultati hanno riflesso un calo delle vendite del 31% su base annua, incluso un impatto di circa $120 milioni dovuto alla riduzione delle scorte da parte di PepsiCo, che era stata anticipata a settembre.
I margini lordi della società sono stati inferiori alle aspettative di 80 punti base, portando a un mancato guadagno del 3% nell'utile lordo. Le spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) sono state dell'11,3% superiori al consenso, un aumento significativo in percentuale sulle vendite. Di conseguenza, l'EBITDA rettificato per il trimestre è stato di $4,4 milioni, notevolmente inferiore al consenso di $17,7 milioni.
L'analisi di Morgan Stanley suggerisce che, escludendo la riduzione delle scorte da parte di PepsiCo, i ricavi di Celsius sarebbero stati approssimativamente stabili rispetto all'anno precedente. La società prevede che le azioni di Celsius Holdings continueranno a essere influenzate dai dati di scanner della società nelle prossime settimane.
I dati più recenti indicano forti vendite iniziali per i nuovi prodotti dei concorrenti, come la Winter Edition Iced Vanilla Berry di Red Bull e la Ultra Vice Guava di Monster, entrambe disponibili in versione normale e senza zucchero.
Il rapporto si conclude con l'aspettativa che il dibattito intorno alle azioni di Celsius Holdings probabilmente persisterà, poiché i risultati del terzo trimestre non hanno fornito una chiara direzione per la traiettoria finanziaria dell'azienda. L'attenzione si sposta ora sui prossimi dati di scanner, che giocheranno un ruolo cruciale nel plasmare il sentiment degli investitori verso il titolo.
In altre notizie recenti, Celsius Holdings ha riportato risultati del terzo trimestre che non hanno soddisfatto le aspettative degli analisti. I ricavi della società per il trimestre sono stati di $265,7 milioni, al di sotto della stima di consenso di $271,09 milioni. L'utile per azione rettificato è stato riportato a $0,00, inferiore allo $0,03 previsto dagli analisti.
I ricavi dell'azienda hanno registrato un calo del 31% su base annua, attribuito all'ottimizzazione della catena di approvvigionamento da parte del suo maggiore distributore, risultando in un calo del 33% delle vendite in Nord America a $247,1 milioni. Tuttavia, le vendite internazionali hanno visto un aumento del 37% a $18,6 milioni.
Nonostante il mancato raggiungimento degli obiettivi trimestrali, Celsius Holdings ha annunciato che i suoi ricavi dall'inizio dell'anno hanno superato $1 miliardo, segnando un aumento del 5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'azienda continua a concentrarsi sull'espansione della sua base di consumatori e sull'ampliamento della disponibilità.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro aggiungono contesto al panorama finanziario di Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Nonostante le sfide evidenziate nel rapporto di Morgan Stanley, CELH mantiene una forte crescita dei ricavi del 56,5% negli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questa crescita, unita a un sano margine di profitto lordo del 50,45%, suggerisce una resilienza nel modello di business principale dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che CELH detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che potrebbe fornire un cuscinetto finanziario durante i periodi di aggiustamento delle scorte e di concorrenza sul mercato. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine, potenzialmente mitigando alcune delle preoccupazioni sollevate sulla recente performance trimestrale.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il prezzo delle azioni di CELH è diminuito significativamente negli ultimi tre mesi, in linea con la menzione del rapporto sul dibattito in corso riguardo alla direzione del titolo. Questa volatilità è ulteriormente enfatizzata da un altro suggerimento di InvestingPro che afferma che i movimenti del prezzo delle azioni sono piuttosto volatili.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di CELH.
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