Giovedì, Goldman Sachs ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Datadog (NASDAQ:DDOG) a $162 dal precedente $150, mantenendo un rating Buy sul titolo. Questo aggiustamento segue la forte performance finanziaria di Datadog nel terzo trimestre, che ha incluso ricavi superiori del 4% rispetto al consenso e una significativa sovraperformance nel margine operativo (OpM) e nel margine di free cash flow (FCFM) rispettivamente di 240 e 490 punti base.
Le azioni di Datadog sono salite di circa il 2% principalmente perché gli investitori stanno valutando la crescita stabile dell'azienda nel terzo trimestre rispetto alla prima metà del 2024 e al terzo trimestre del 2023, che ha visto un aumento del 26%. L'azienda ha anche notato un miglioramento delle prospettive di OpM per l'anno fiscale 2024, che ora si prevede essere del 25% rispetto al precedente 24%.
L'analisi di Goldman Sachs ha evidenziato il segnale positivo a lungo termine della crescente attribuzione che espande le opportunità di ricavo di Datadog. Questo avviene nonostante una moderazione nella crescita del core business escludendo i clienti di intelligenza artificiale generale (Gen-AI) rispetto alla prima metà e al terzo trimestre del 2023, e il potenziale di maggiore volatilità trimestre su trimestre a causa degli sforzi di ottimizzazione.
Goldman Sachs ha espresso una visione più costruttiva sulle prospettive di Datadog, prevedendo una crescita di medio-20% fino all'anno fiscale 2025. Questa prospettiva si basa su diversi fattori: miglioramento della net revenue retention (NRR) mentre le imprese si riimpegnano nelle iniziative cloud, performance stabile nel settore delle piccole e medie imprese (PMI), guidance conservativa per il quarto trimestre che sembra implicare spazio per un rialzo, e tendenze di utilizzo in crescita.
Inoltre, la società vede un'opzionalità di crescita contro una solida piattaforma di Observability core, che ha un ricavo ricorrente annuale (ARR) di $2,5 miliardi, con 15 su 23 prodotti che generano più di $10 milioni di ARR ciascuno. Goldman Sachs ha anche citato il continuo aumento della capacità di vendita come fattore positivo. In conclusione, il rapporto ha riaffermato la convinzione che Datadog sia in una posizione unica per sostenere una crescita superiore al 20% grazie alla sua piattaforma best-in-class, alla solida opportunità di core cloud workload e al potenziale di intelligenza artificiale a lungo termine dalla monetizzazione di istanze GPU di maggior valore.
In altre notizie recenti, Datadog, una piattaforma di monitoraggio e analisi basata su cloud, ha mostrato una crescita significativa nei risultati del Q3 2024. L'azienda ha riportato un aumento del 26% dei ricavi anno su anno, raggiungendo $690 milioni, e ha aggiunto circa 2.400 nuovi clienti. Inoltre, il numero di clienti che contribuiscono con più di $100.000 in ricavi ricorrenti annuali (ARR) è salito a 3.490, rappresentando l'88% dell'ARR totale. Il free cash flow di Datadog è stato anche forte, attestandosi a $204 milioni con un margine del 30%.
Oltre a questi sviluppi, DA Davidson, una importante società di servizi finanziari, ha recentemente alzato il suo obiettivo di prezzo per Datadog da $140,00 a $150,00, mantenendo un rating Buy. La società ha sottolineato la rapida crescita dell'utilizzo da parte dei clienti nativi AI dell'azienda e l'alta domanda per il suo prodotto OnCall, che è ancora in disponibilità limitata. L'analisi di DA Davidson suggerisce che Datadog sia ben posizionata per sostenere una crescita elevata all'interno del suo settore.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Datadog e la prospettiva ottimistica di Goldman Sachs sono ulteriormente supportate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $43,77 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nello spazio dell'osservabilità cloud. L'impressionante crescita dei ricavi di Datadog del 26,18% negli ultimi dodici mesi si allinea con la proiezione di Goldman Sachs di una crescita di medio-20% fino all'anno fiscale 2025.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria e la posizione di mercato di Datadog. L'azienda "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio", il che fornisce flessibilità finanziaria per investire in iniziative di crescita e affrontare potenziali volatilità di mercato. Inoltre, Datadog vanta "margini di profitto lordo impressionanti", con gli ultimi dati che mostrano un margine di profitto lordo dell'81,57% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questo alto margine riflette le operazioni efficienti dell'azienda e il forte potere di determinazione dei prezzi nel competitivo mercato del monitoraggio cloud.
Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita del potenziale di Datadog, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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