Martedì, RBC Capital Markets ha modificato le sue previsioni su Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), una società mineraria con una capitalizzazione di mercato di 12 miliardi di dollari e un rating di salute finanziaria "OTTIMO" secondo InvestingPro, cambiando il rating del titolo da Outperform a Sector Perform. La società ha rivisto il suo target di prezzo per le azioni dell'azienda a 17,50 AUD, in diminuzione rispetto al precedente obiettivo di 18,50 AUD.
La revisione segue l'acquisizione di DEG da parte di Northern Star, che RBC Capital considera accrescitiva del 7% per il valore patrimoniale netto (NAV) di Northern Star. L'azienda, che ha dimostrato una forte crescita dei ricavi del 19,13% negli ultimi dodici mesi, vede l'acquisizione come fonte di potenziali opportunità di crescita, tra cui lo sviluppo sotterraneo e una capacità di circa 15 milioni di tonnellate all'anno.
Inoltre, si prevede che l'accordo offrirà a Northern Star vantaggi come l'aumento della scala, potenzialmente superando le 900.000 once all'anno, la riduzione dei costi unitari e una diversificazione del suo portafoglio rispetto alle operazioni KCGM.
Nonostante gli aspetti positivi dell'acquisizione, RBC Capital nota che il valore comporta alcuni rischi. Questi includono sfide tecniche e di autorizzazione previste nel prossimo futuro. Inoltre, DEG non contribuisce alla produzione a breve termine, il che potrebbe diluire gli utili di Northern Star. L'analista cita questi fattori, insieme a un flusso di cassa previsto inferiore nel breve termine, come motivi della riduzione del target di prezzo a 17,50 AUD per azione.
Il target di prezzo aggiornato rappresenta un modesto rialzo implicito del 9%, portando RBC Capital a declassare Northern Star Resources a Sector Perform. Il nuovo rating e il target di prezzo riflettono l'attuale valutazione della società sul potenziale del titolo alla luce della recente acquisizione e dei rischi associati.
In altre notizie recenti, Northern Star Resources è stata al centro dell'attenzione per la sua solida salute finanziaria e le acquisizioni strategiche. La crescita dei ricavi del 19,13% del produttore d'oro e il suo piano per aumentare la capacità di produzione annuale di oro attraverso l'acquisizione di De Grey Mining sono stati notati da BMO Capital. Hanno mantenuto un rating Outperform per Northern Star, nonostante abbiano adeguato il target di prezzo del titolo da 21,00 AUD a 20,00 AUD a causa di un'interruzione temporanea delle operazioni nella miniera KCGM.
Northern Star ha anche fatto notizia per i suoi solidi utili trimestrali, riportando una posizione di cassa netta di 148 milioni di dollari e un flusso di cassa netto dalla miniera di 122 milioni di dollari. L'amministratore delegato Stuart Tonkin mira ad aumentare la produzione a 2 milioni di once entro l'anno fiscale '26, rafforzando ulteriormente la posizione finanziaria dell'azienda.
I progetti strategici dell'azienda, come l'espansione di KCGM e lo sviluppo sotterraneo a Jundee, stanno progredendo bene, contribuendo al suo forte flusso di cassa. Nonostante alcune sottoperformance in aree come Thunderbox, Northern Star rimane ottimista riguardo alla sua efficienza operativa e alla strategia a lungo termine.
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