Mercoledì, Stephens, una società di servizi finanziari, ha alzato il target di prezzo per Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) a $145 da $143, mantenendo un rating Overweight sul titolo. La proiezione di crescita annuale dei ricavi a lungo termine dell'azienda di oltre il 10%, anche con una base di ricavi più ampia, indica un'enfasi sostenuta su una solida pipeline di fusioni e acquisizioni (M&A).
Nel terzo trimestre del 2024, Addus HomeCare ha registrato un modesto aumento delle ore di servizi di assistenza personale (PCS) a parità di perimetro, crescendo dello 0,6% su base annua. Questa crescita è stata frenata dalle difficoltà derivanti dalle rideterminazioni di Medicaid, che hanno rallentato le nuove approvazioni dei clienti PCS. Tuttavia, Addus prevede un ritorno al suo tasso di crescita target di oltre il 2,0% nelle ore PCS a parità di perimetro, poiché si prevede che gli stati completino le rideterminazioni entro la fine dell'anno.
Sul fronte clinico, Addus HomeCare ha riportato un'espansione sequenziale del margine lordo di circa 40 punti base. Questo miglioramento è stato attribuito a un aumento del 2,9% della tariffa Hospice, che per Addus nello specifico è stato un aumento del 3,2%, in vigore dal 1° ottobre 2024. L'azienda prevede che l'aggiornamento della tariffa Home Health (HH) per il 2025, che è un modesto aumento dello 0,5%, avrà un impatto trascurabile a causa dell'esposizione limitata; HH ha rappresentato circa il 5,9% del totale dei ricavi dell'azienda nel terzo trimestre del 2024.
Inoltre, si prevede che la cessione delle operazioni di Addus a New York contribuirà a circa 150 punti base di espansione sequenziale del margine lordo, per un totale di 190 punti base nel quarto trimestre del 2024. Questa mossa dovrebbe anche impattare positivamente i margini EBITDA di circa 90 punti base a partire dal quarto trimestre del 2024.
L'analista di Stephens ha aggiustato le stime e aumentato il target di prezzo a $145, in aumento rispetto ai precedenti $143, ribadendo un rating Overweight sulle azioni di Addus HomeCare. Le prospettive della società riflettono la fiducia nella strategia di crescita e nei miglioramenti operativi dell'azienda.
In altre notizie recenti, Addus HomeCare ha compiuto progressi significativi nel migliorare la sua posizione finanziaria e la crescita strategica. L'azienda ha riportato un aumento del 10,4% su base annua dei ricavi totali, raggiungendo $286,9 milioni, e un aumento del 26,2% dell'utile per azione rettificato a $1,35 nel secondo trimestre del 2024. Inoltre, Addus HomeCare ha ampliato la sua linea di credito e esteso la data di scadenza al 2028, fornendo maggiore liquidità e flessibilità finanziaria.
L'azienda ha anche perseguito attivamente acquisizioni strategiche, con l'imminente acquisizione di Gentiva che dovrebbe rafforzare la presenza di Addus HomeCare, in particolare in Texas. Inoltre, l'azienda ha completato con successo un'offerta secondaria di azioni, raccogliendo circa $176 milioni di proventi netti in contanti destinati a future acquisizioni.
Sul fronte degli analisti, KeyBanc Capital Markets ha avviato la copertura su Addus HomeCare con un rating Overweight, riflettendo la fiducia nella strategia di crescita dell'azienda. Nel frattempo, Oppenheimer ha mantenuto il suo rating Outperform su Addus HomeCare, aumentando il target di prezzo dell'azienda a $145. Anche TD Cowen ha rivisto le sue prospettive finanziarie per Addus HomeCare, alzando il target di prezzo da $128 a $137 e mantenendo un rating Buy.
Approfondimenti di InvestingPro
Per completare l'analisi fornita da Stephens, i dati recenti di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulle performance finanziarie e sulla posizione di mercato di Addus HomeCare. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $2,22 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dell'assistenza sanitaria domiciliare.
I dati di InvestingPro mostrano che Addus HomeCare ha mantenuto una forte crescita dei ricavi, con un aumento del 10,15% negli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024, in linea con la proiezione di crescita annuale dei ricavi a lungo termine dell'azienda menzionata nell'articolo. Questa crescita è ulteriormente supportata da un sano margine lordo del 32,53% e un margine di reddito operativo del 9,68% per lo stesso periodo.
Due rilevanti suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Addus HomeCare opera con un livello moderato di debito e che i suoi flussi di cassa possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi. Questi fattori contribuiscono alla stabilità finanziaria dell'azienda e supportano la sua capacità di perseguire opportunità di crescita, inclusa la solida pipeline di M&A menzionata nell'articolo.
Vale la pena notare che il titolo di Addus HomeCare ha mostrato performance impressionanti, con un rendimento totale del prezzo del 26,85% negli ultimi sei mesi e un rendimento del 46,38% nell'ultimo anno. Ciò si allinea con le prospettive positive e l'aumento del target di prezzo fornito da Stephens.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per Addus HomeCare, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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