Giovedì, Stifel ha riconfermato il suo rating "Buy" su Third Harmonic Bio (NASDAQ: THRD) con un solido target price di $23,00. L'endorsement arriva dopo l'aggiornamento del terzo trimestre 2024 dell'azienda, che ha evidenziato l'attesa pubblicazione dei risultati dello studio di Fase 1 a dose singola crescente/dose multipla crescente (SAD/MAD) di THB335, prevista per il primo trimestre del 2025.
I prossimi risultati dello studio sono visti come un punto di svolta significativo per il titolo. Oltre alla sicurezza e alla farmacocinetica (PK), la riduzione dei livelli di triptasi sarà una metrica cruciale dello studio, data la sua correlazione osservata con l'efficacia nell'orticaria cronica spontanea (CSU) e nell'orticaria cronica inducibile (CIndU) - condizioni trattate dai farmaci di classe KIT. L'analista ha sottolineato l'importanza della triptasi come biomarcatore, come evidenziato dagli estesi dati PK/Farmacodinamica (PD) del programma Barzolvolimab di Celldex Therapeutics.
Il precedente lavoro di Third Harmonic Bio con THB001 negli studi di Fase 1 e Fase 1b suggerisce che una significativa riduzione dei livelli di triptasi nella parte MAD del prossimo studio potrebbe portare a risultati di efficacia paragonabili a quelli osservati con Barzolvolimab in studi di durata maggiore. Tuttavia, l'indice terapeutico completo dell'inibizione di KIT rimane da comprendere appieno, lasciando aperta la determinazione del range target ottimale all'estremità inferiore.
L'attenzione alla triptasi come biomarcatore si basa sulla sua forte associazione con risultati positivi in tutta la classe di farmaci KIT, che include Barzolvolimab, attualmente il programma con il database PK/PD più esteso. Le prospettive di Stifel sono sostenute dal potenziale di THB335 di Third Harmonic Bio di mostrare riduzioni simili nei livelli di triptasi, che potrebbero essere indicative di un profilo terapeutico di successo.
In altre notizie recenti, Third Harmonic Bio ha ricevuto un upgrade da Morgan Stanley, che ha alzato il rating del titolo da Equalweight a Overweight. La società ha anche elevato il suo target price per le azioni dell'azienda biotecnologica a $20,00, in aumento rispetto ai precedenti $12,00.
Questo cambiamento di posizione segue l'annuncio di Third Harmonic Bio riguardo ai progressi accelerati del suo farmaco, THB335, attualmente in studi di Fase 1. La pubblicazione dei dati relativi a THB335 è ora prevista per il primo trimestre del 2025, in anticipo rispetto alla proiezione iniziale.
L'analista di Morgan Stanley ha sottolineato il potenziale di questi prossimi dati di ridurre il rischio del titolo e ha espresso fiducia nelle future performance di Third Harmonic Bio.
Approfondimenti InvestingPro
Il panorama finanziario di Third Harmonic Bio offre alcuni spunti interessanti che completano la recente analisi di Stifel. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $545,36 milioni, riflettendo l'interesse degli investitori per il suo potenziale. Nonostante il rating "Buy" ottimistico di Stifel, è importante notare che Third Harmonic Bio non è attualmente redditizia, con un rapporto P/E negativo di -17,85 e un reddito operativo di -$46,61 milioni negli ultimi dodici mesi al Q2 2024.
Tuttavia, il titolo dell'azienda ha mostrato una performance notevole, con un rendimento totale del prezzo del 120,43% nell'ultimo anno. Ciò si allinea con uno dei Suggerimenti di InvestingPro, che evidenzia l'"alto rendimento nell'ultimo anno". Inoltre, il titolo ha dimostrato un "forte rendimento negli ultimi tre mesi", con un rendimento totale del prezzo del 21,08% in quel periodo.
Un altro Suggerimento rilevante di InvestingPro indica che Third Harmonic Bio "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio", il che potrebbe essere cruciale per finanziare la ricerca e lo sviluppo in corso, incluso lo studio di Fase 1 SAD/MAD di THB335 menzionato nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Third Harmonic Bio, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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