Mercoledì, TD Cowen ha effettuato un aggiustamento del target di prezzo per le azioni di Marathon Petroleum (NYSE: MPC), abbassandolo a $170 dal precedente $174, pur continuando a raccomandare il titolo con un rating di Acquisto.
L'analisi della società è seguita alla pubblicazione dei risultati del terzo trimestre 2024 dell'azienda, che hanno superato le aspettative grazie a un throughput di raffinazione superiore a quanto inizialmente previsto. La società ha riconosciuto che il programma di riacquisto di azioni e il bilancio di Marathon Petroleum si stanno normalizzando come previsto.
L'analista di TD Cowen ha evidenziato che per il quarto trimestre del 2024, prevedono che i rendimenti per gli azionisti si attestino su un rendimento annualizzato del 16%. Questa previsione si basa sulla forte performance del terzo trimestre e si prevede che fornirà un supporto a breve termine per il titolo di Marathon Petroleum.
La società prevede inoltre che per gli anni fiscali 2025 e 2026, il rendimento rimarrà attraente con una stima del 9%, con finanziamenti provenienti dal flusso di cassa organico dell'azienda.
Guardando all'anno fiscale 2025, TD Cowen stima che le spese in conto capitale di Marathon Petroleum a livello di società madre saranno di circa $0,9 miliardi. Nonostante la leggera diminuzione del target di prezzo, la società mantiene la sua posizione che Marathon Petroleum rimane una delle migliori scelte nel settore.
L'aggiustamento riflette l'analisi della società sulle recenti performance dell'azienda e sulle prospettive future, tenendo conto delle varie strategie finanziarie e del throughput operativo che potrebbero influenzare il valore per gli azionisti.
In altre notizie recenti, Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) ha rivelato impressionanti utili per azione del terzo trimestre pari a $1,87 e un tasso di utilizzo della raffinazione del 94%. Inoltre, l'azienda ha annunciato un'autorizzazione al riacquisto di azioni per $5 miliardi e prevede un throughput di greggio superiore a 2,6 milioni di barili al giorno per il Q4 2024. Questi recenti sviluppi sottolineano l'impegno di MPC per l'eccellenza operativa e la redditività, mentre l'azienda prevede un consumo record di prodotti raffinati nel 2024.
Nel segmento midstream, principalmente attraverso MPLX, MPC ha riportato un aumento del 6% anno su anno dell'EBITDA rettificato. L'azienda mantiene un comodo saldo di cassa di circa $1 miliardo, con un obiettivo di rapporto debito/capitale del 25%-30%. MPC prevede inoltre una distribuzione di $2,5 miliardi da MPLX entro il 2025, coprendo dividendi e programmi di capitale.
Infine, i piani dell'azienda includono $0,5 miliardi di riacquisti trimestrali di azioni, mirando a $1,5 miliardi nel 2025, e investimenti nelle raffinerie di Los Angeles e Galveston Bay che dovrebbero generare rendimenti intorno al 20%. Nonostante un ambiente volatile dei margini di raffinazione e l'anticipazione di un ambiente economico più debole il prossimo anno, la riserva di liquidità strategica di MPC e il sistema diversificato la posizionano bene per la crescita futura.
Approfondimenti di InvestingPro
Per integrare l'analisi di TD Cowen, i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo sulla posizione finanziaria di Marathon Petroleum. Il rapporto P/E (rettificato) dell'azienda si attesta a 7,01 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024, suggerendo che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili. Ciò si allinea con il rating di Acquisto continuato di TD Cowen, nonostante la leggera riduzione del target di prezzo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Marathon Petroleum ha acquistato aggressivamente azioni proprie, il che supporta la proiezione di TD Cowen di un rendimento annualizzato del 16% per gli azionisti nel Q4 2024. Inoltre, l'azienda ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 14 anni consecutivi e ha aumentato il dividendo per 3 anni consecutivi, sottolineando il suo impegno nei rendimenti per gli azionisti.
Mentre la crescita dei ricavi dell'azienda è diminuita del 6,59% negli ultimi dodici mesi, Marathon Petroleum rimane redditizia, con un utile lordo di $14,41 miliardi USD per lo stesso periodo. Questa redditività, combinata con le politiche favorevoli agli azionisti dell'azienda, rafforza la visione di TD Cowen di Marathon Petroleum come una delle migliori scelte nel settore.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Marathon Petroleum, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.