Lufax Holding (NYSE: LU), una delle principali piattaforme cinesi di servizi finanziari personali, ha riportato i risultati finanziari per il secondo trimestre del 2024, indicando una performance mista con miglioramenti nella qualità degli asset nonostante un calo nel volume dei prestiti e una perdita netta per il trimestre. Le vendite totali di nuovi prestiti della società sono diminuite del 15,5% su base annua a 45,2 miliardi di CNY, con i prestiti Puhui, una parte significativa del suo portafoglio, in calo del 35%.Tuttavia, i prestiti di finanza al consumo sono aumentati del 23,6% su base annua. Lufax ha riportato una perdita netta di 730 milioni di CNY a causa della riduzione dei ricavi e di un più alto rapporto tra spese fisse e reddito, ma ha registrato una diminuzione delle perdite per deterioramento del credito e dei costi operativi. La società non ha dichiarato un dividendo semestrale ma rimane impegnata a migliorare i rendimenti per gli azionisti.Punti chiave- Le vendite totali di nuovi prestiti di Lufax sono diminuite del 15,5% su base annua a 45,2 miliardi di CNY.- I prestiti Puhui sono diminuiti del 35% su base annua, mentre i prestiti di finanza al consumo sono aumentati del 23,6% su base annua.- Perdita netta riportata a 730 milioni di CNY per il secondo trimestre 2024.- La qualità degli asset è migliorata, con il tasso di flusso C-M3 per i prestiti Puhui allo 0,9% e il rapporto NPL per i prestiti di finanza al consumo all'1,4%.- Nessun dividendo semestrale a causa della perdita netta nel primo semestre 2024, ma continua l'attenzione ai rendimenti per gli azionisti.- Il rafforzamento del rapporto con il Gruppo Ping An dovrebbe aiutare a ridurre i costi di finanziamento e ad espandere la portata.Prospettive aziendali- Lufax punta a una crescita di qualità sostenibile attraverso una strategia prudente.- Si prevede un miglioramento sostenibile della qualità degli asset.- Potenziale per una maggiore collaborazione con il Gruppo Ping An.- Si prevede una diminuzione dei costi di finanziamento, supportata dalla politica monetaria e dalle sinergie di gruppo.Punti negativi- Calo del volume dei prestiti, in particolare nei prestiti Puhui.- Perdita netta attribuita alla diminuzione dei ricavi e all'aumento del rapporto tra spese fisse e reddito.- Nessun pagamento di dividendi semestrali a causa della perdita netta nel primo semestre del 2024.Punti positivi- Miglioramento della qualità degli asset con rapporti NPL più bassi.- Diminuzione delle perdite per deterioramento del credito del 14,6% a 2,6 miliardi di CNY.- Riduzione delle spese totali di marketing, operative, di servizio e finanziarie.- La domanda di prestiti di finanza al consumo rimane stabile.Mancati obiettivi- Nonostante la domanda stabile nei prestiti di finanza al consumo, il volume complessivo dei prestiti è diminuito.- La società ha riportato una significativa perdita netta per il trimestre.Punti salienti delle domande e risposte- Yong Suk Cho e Peiqing Zhu hanno discusso dei costi di finanziamento e del rapporto OpEx/reddito.- Dopo i dividendi speciali, la proprietà del Gruppo Ping An in Lufax è aumentata al 56,8%, il che dovrebbe aiutare a ridurre i costi di finanziamento.- La società è ottimista riguardo a ulteriori riduzioni dei costi di finanziamento, aiutata da una nuova licenza di prestito e dalla politica della banca centrale.- Il rapporto OpEx/reddito è aumentato a causa di un calo nelle economie di scala e delle spese fisse, ma i miglioramenti dell'efficienza operativa sono una priorità.La conference call sugli utili del secondo trimestre di Lufax Holding ha fatto luce sulla salute finanziaria attuale dell'azienda e sul suo focus strategico. Nonostante le sfide riflesse nella perdita netta e nel volume dei prestiti diminuito, la società ha mostrato segni di una robusta qualità degli asset e un impegno a sfruttare il suo rapporto con il Gruppo Ping An per migliorare la sua posizione finanziaria e l'efficienza operativa. Il management di Lufax rimane concentrato sulla navigazione delle attuali condizioni di mercato mantenendo una prospettiva a lungo termine sulla crescita e sul valore per gli azionisti.Approfondimenti di InvestingProI risultati del secondo trimestre 2024 di Lufax Holding rivelano un periodo impegnativo per l'azienda, caratterizzato da una significativa diminuzione del volume dei prestiti e da una perdita netta riportata. Un esame dei dati in tempo reale di InvestingPro fornisce un contesto aggiuntivo a queste cifre e fa luce sulla salute finanziaria dell'azienda e sulle performance del titolo.I dati di InvestingPro indicano una capitalizzazione di mercato di 2,03 miliardi di dollari, riflettendo le dimensioni e la scala di Lufax all'interno del settore dei servizi finanziari. Nonostante questa sostanziale presenza sul mercato, il rapporto Prezzo/Valore Contabile (P/B) della società si attesta a un basso 0,18, suggerendo che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo valore contabile. Questo è particolarmente rilevante data la posizione dell'azienda come attore di primo piano nel settore della Finanza al Consumo, come notato in uno dei Consigli di InvestingPro.Inoltre, la Crescita dei Ricavi negli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre 2024 si è contratta del 36,66%, allineandosi con il calo riportato nel volume dei prestiti e le sfide affrontate dall'azienda. Il Margine di Profitto Lordo rimane forte al 65,38%, indicando che Lufax è ancora in grado di mantenere un alto livello di redditività sui suoi servizi nonostante il calo dei ricavi.I Consigli di InvestingPro evidenziano che il titolo di Lufax ha sperimentato un'alta volatilità dei prezzi e ha subito un colpo significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo a una settimana del -17,31%. Questo potrebbe essere di interesse per gli investitori che cercano potenziali punti di ingresso o che stanno considerando il tempismo delle loro decisioni di investimento.Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, sono disponibili 15 Consigli aggiuntivi di InvestingPro, che forniscono ulteriori approfondimenti sulle performance finanziarie di Lufax e sul comportamento del titolo. Questi consigli, insieme a metriche complete, possono essere accessibili attraverso la piattaforma InvestingPro su https://www.investing.com/pro/LU.Questi dati in tempo reale e l'analisi esperta di InvestingPro possono aiutare gli investitori a prendere decisioni più informate riguardo ai loro investimenti in Lufax Holding, specialmente alla luce dei recenti risultati finanziari dell'azienda e delle performance di mercato.
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