HANGZHOU, Cina - Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA e HKEX: 9988 (HKD Counter) e 89988 (RMB Counter)), uno dei principali attori del mercato globale dell'e-commerce, ha annunciato l'intenzione di offrire 4,5 miliardi di dollari in obbligazioni senior convertibili entro il 2031, con un'opzione aggiuntiva per gli acquirenti iniziali di acquistare fino a 500 milioni di dollari in più. L'offerta privata è rivolta ad acquirenti istituzionali qualificati negli Stati Uniti e ad alcuni soggetti non statunitensi in transazioni offshore.
L'azienda prevede di utilizzare i proventi netti dell'offerta per riacquistare le sue azioni americane di deposito (ADS), che fanno parte di un programma di riacquisto di azioni già in corso, e per finanziare i costi delle operazioni "capped call". Queste operazioni dovrebbero ridurre la potenziale diluizione delle ADS in caso di conversione delle obbligazioni o compensare i pagamenti in contanti sull'importo principale delle obbligazioni convertite, soggetto a un limite massimo.
Le obbligazioni di Alibaba Group saranno obbligazioni generali senior non garantite e scadranno il 1° giugno 2031, a meno che non vengano rimborsate, riacquistate o convertite prima. Il tasso di interesse, il tasso di conversione iniziale e altri termini delle obbligazioni saranno determinati al momento della determinazione del prezzo.
Le operazioni di "capped call", che si prevede vengano effettuate in concomitanza con la determinazione del prezzo delle obbligazioni, mirano a ridurre al minimo la diluizione per gli azionisti al momento della conversione delle obbligazioni. Se gli acquirenti iniziali eserciteranno la loro opzione di acquisto di ulteriori titoli, Alibaba intende effettuare ulteriori operazioni di capped call e utilizzare i proventi rimanenti per ulteriori riacquisti di azioni.
In relazione alle operazioni di capped call, le controparti dell'opzione o le loro affiliate potrebbero intraprendere varie operazioni in derivati e attività sul mercato secondario che potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle ADS e delle azioni ordinarie di Alibaba, nonché il prezzo delle note. L'impatto esatto di queste attività non può essere determinato in questo momento.
Il contestuale riacquisto delle ADS è volto a facilitare la copertura iniziale da parte degli investitori nelle note. Alibaba prevede che il prezzo di riacquisto corrisponda all'ultimo prezzo di vendita per ADS riportato alla Borsa di New York il 23 maggio 2024. I futuri riacquisti potranno avvenire anche sul mercato aperto.
Le informazioni fornite si basano su un comunicato stampa di Alibaba Group.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) annuncia la sua ambiziosa offerta di titoli senior convertibili, gli investitori hanno monitorato attentamente la salute finanziaria e la posizione di mercato della società. I dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un'istantanea dello stato attuale di Alibaba sul mercato. Con una capitalizzazione di mercato di circa 201,1 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 19,94, Alibaba è un'entità significativa nel settore della vendita al dettaglio su larga scala. In particolare, la società ha registrato una forte crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2024, pari all'8,34%, il che indica una forte espansione delle sue attività commerciali.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management di Alibaba si è impegnato attivamente nel riacquisto di azioni, segnalando la fiducia nel valore dell'azienda. Inoltre, il bilancio della società riflette una sana situazione finanziaria, con più liquidità che debito, un segnale rassicurante per gli investitori preoccupati della stabilità finanziaria. Con un elevato rendimento per gli azionisti e un rapporto P/E considerato elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine, Alibaba presenta un quadro misto ma interessante per i potenziali investitori.
Per chi fosse interessato ad approfondire le metriche finanziarie e il posizionamento strategico di Alibaba, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro, tra cui approfondimenti sulla sufficienza del flusso di cassa, sulle attività liquide e sulle previsioni di redditività. InvestingPro elenca altri 9 suggerimenti per Alibaba, fornendo un'analisi completa per un processo decisionale informato. Per accedere a questi preziosi approfondimenti, visitate il sito https://www.investing.com/pro/9988 e considerate l'offerta speciale con il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Le manovre finanziarie strategiche di Alibaba, come l'offerta di titoli convertibili e il contestuale riacquisto di azioni, sono state concepite per ottimizzare il valore per gli azionisti e gestire la potenziale diluizione. Queste misure, unite alla forte performance di mercato e ai solidi indicatori finanziari dell'azienda, sottolineano il suo impegno a mantenere una posizione dominante nel panorama dell'e-commerce.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.