Venerdì, Citi ha rivisto il suo target di prezzo per Daimler Truck Holding AG (DTG:GR) (OTC: DTRUY) a €44,00, in calo rispetto ai precedenti €45,00, mantenendo tuttavia un rating Buy sulle azioni. L'aggiustamento arriva in vista dei risultati del terzo trimestre della società, la cui pubblicazione è prevista per il 7 novembre.
L'analista della banca ha sottolineato che, sebbene la loro stima del margine per Mercedes-Benz (MB) rimanga al di sotto delle aspettative del consenso, le recenti cifre sulle vendite unitarie hanno fornito una visione più chiara dei prossimi risultati del terzo trimestre e delle previsioni per l'intero anno 2024. Tuttavia, si prevede un'ulteriore sfida sui margini per MB nel quarto trimestre a causa di prolungate chiusure in dicembre, anche se questo non dovrebbe influire sulle previsioni complessive del gruppo.
Per quanto riguarda gli ordini del terzo trimestre, l'analista ha indicato una leggera deviazione dalle stime di consenso. Prevedono un aumento del 10% degli ordini per il segmento Truck North America (TN), superando le aspettative. Al contrario, è probabile una carenza nei segmenti Trucks Asia del 7% e Buses del 19%. Gli ordini per MB in Europa e Brasile dovrebbero allinearsi alle previsioni.
Si prevede che l'attenzione degli investitori si sposterà verso le prospettive dell'azienda per il 2025, con approfondimenti che saranno offerti dai concorrenti Volvo e PACCAR rispettivamente il 18 ottobre e il 22 ottobre. Daimler Truck dovrebbe fornire le sue previsioni a marzo.
Nonostante la proiezione che le stime di utili prima degli interessi e delle tasse (EBIT) del mercato per Daimler Truck nel 2025 possano essere eccessivamente ottimistiche, l'analista ritiene che il titolo presenti ancora un profilo rischio-rendimento attraente. Questo ottimismo si basa sul potenziale di risparmi strutturali sui costi, un previsto minimo degli ordini in Nord America nella prima metà del 2025 e l'attuale valutazione allettante delle azioni della società.
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