Giovedì KeyBanc Capital Markets ha modificato le proprie prospettive su Netflix Inc. (NASDAQ: NASDAQ:NFLX), aumentando leggermente l'obiettivo di prezzo del titolo da 705 a 707 dollari e mantenendo il rating Overweight. La decisione della società fa seguito a dati recenti che suggeriscono cambiamenti positivi nelle tendenze degli abbonati e nei livelli di coinvolgimento degli utenti del gigante dello streaming.
L'analisi di KeyBanc, basata sull'ultima Media Survey e sui dati Key First Look, prevede che Netflix vedrà un aumento dei nuovi abbonati, stimando aggiunte nette di circa 29 milioni nel 2024, 23 milioni nel 2025 e 18 milioni nel 2026. Queste cifre rappresentano rispettivamente un aumento del 10%, del 19% e dell'8% rispetto alle attuali aspettative del mercato.
Pur riconoscendo le sfide poste dalla diluizione dell'Average Revenue per Member (ARM) pubblicitario, KeyBanc prevede che le potenziali strategie di pricing potrebbero portare a un aumento dell'ARM misto del 3-4%. Questo adeguamento dovrebbe contribuire a una crescita dei ricavi del 15% nel 2024, del 13% nel 2025 e dell'11% nel 2026.
L'analisi della società indica la fiducia nella capacità di Netflix di bilanciare gli effetti diluitivi della pubblicità sull'ARM con aumenti strategici dei prezzi. L'obiettivo di prezzo aggiornato di KeyBanc si basa su un multiplo di 30x degli utili per azione di Netflix previsti per il 2025. Il rating Overweight (sovrappesare) rimane invariato, a testimonianza della posizione ottimistica dell'azienda sull'andamento del titolo Netflix nei prossimi anni.
Tra le altre notizie recenti, gli utili e il potenziale di guadagno di Magnite sono stati influenzati positivamente da una recente partnership con Netflix. Evercore ISI ha aumentato le previsioni di fatturato ed EBITDA di Magnite per l'anno fiscale 2025 rispettivamente del 2% e del 4% circa. Questa partnership dovrebbe incrementare in modo significativo le entrate di Magnite nel settore della TV connessa (CTV), aggiungendo potenzialmente altri 10-30 milioni di dollari.
Parallelamente, anche Netflix è stata al centro delle prospettive positive di Evercore ISI, che ha aumentato l'obiettivo di prezzo dell'azione da 650 a 700 dollari. Questo adeguamento riflette una percentuale di rialzo a una sola cifra rispetto alle stime di consenso sugli utili per azione per l'anno 2025. Evercore ISI vede il potenziale di nuovi flussi di entrate per Netflix, in particolare dagli eventi dal vivo e dai giochi.
Comcast ha recentemente introdotto un pacchetto di streaming da 15 dollari, StreamSaver, che include Peacock, Netflix e Apple TV+. Questa mossa strategica mira a offrire più valore e convenienza nel mercato saturo dello streaming. Il servizio StreamSaver sarà lanciato per i clienti Xfinity negli Stati Uniti.
Nel frattempo, Netflix ha mantenuto il rating Buy e un obiettivo di prezzo di 725 dollari, in seguito alla crescita significativa degli utenti attivi mensili di video on demand (AVOD) supportati dalla pubblicità. Gli analisti di TD Cowen vedono nella strategia AVOD di Netflix un catalizzatore positivo per la crescita dell'azienda.
Infine, KeyBanc Capital Markets ha mantenuto il rating Overweight sia su Netflix che su The Trade Desk Inc. e l'obiettivo di prezzo di Netflix è rimasto a 705,00 dollari. La riconferma del rating riflette la previsione che entrambe le società siano ben posizionate per capitalizzare l'evoluzione del panorama AdTech, in particolare nel settore della TV connessa.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro mostrano che Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) è attualmente scambiata con un rapporto P/E di 44,24, leggermente inferiore al rapporto P/E corretto per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, pari a 43,54. Questa valutazione arriva mentre Netflix registra una robusta crescita dei ricavi del 9,47% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale ancora più impressionante del 14,81% nel primo trimestre del 2024.
Con una capitalizzazione di mercato di 279,39 miliardi di dollari, i dati finanziari della società riflettono un solido margine di reddito operativo del 22,54% e una crescita dell'EBITDA del 43,61% nello stesso periodo, a dimostrazione della sua capacità di generare profitti e di gestire in modo efficiente gli utili prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e delle svalutazioni.
Tra i suggerimenti di InvestingPro per Netflix, due sono particolarmente degni di nota nel contesto dell'articolo: Netflix è scambiato a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine ed è un attore di primo piano nel settore dell'intrattenimento. Questi suggerimenti sottolineano la posizione competitiva del gigante dello streaming e il potenziale di espansione futura degli utili, allineandosi alle previsioni positive di KeyBanc Capital Markets e alle proiezioni di crescita degli abbonati.
Inoltre, per Netflix sono disponibili altri 13 consigli di InvestingPro, a cui possono accedere coloro che sono alla ricerca di approfondimenti sugli investimenti. Per approfondire l'argomento, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.