Martedì, Baird ha alzato il rating di Fortrea (NASDAQ:FTRE) da Neutral a Outperform, riducendo contemporaneamente l'obiettivo di prezzo a 36 dollari da 45 dollari. L'aggiustamento riflette una prospettiva cauta ma ottimista per la società di biotecnologie, che ora viene scambiata a circa 14,5 volte i suoi utili per azione previsti per il 2024 e a 11 volte il rapporto tra valore d'impresa ed EBITDA previsto per il 2025.
Questa valutazione viene confrontata con le controparti del settore, che si aggirano in media rispettivamente intorno a 18 e 14 volte queste metriche.
L'analista di Baird ha citato una moderazione nelle aspettative di crescita a breve termine di Fortrea, dato che le stime per il 2024 sono scese al di sotto delle indicazioni iniziali, il che ha portato a un ridimensionamento delle previsioni per il 2025 e oltre. Nonostante il rallentamento della crescita prevista, l'azienda ritiene che l'attuale prezzo delle azioni Fortrea rifletta accuratamente questi aggiustamenti.
L'obiettivo di prezzo rivisto tiene conto del recente calo di valore del titolo, suggerendo una potenziale opportunità di acquisto per coloro che hanno un orizzonte di investimento a lungo termine.
Secondo l'analista, la performance del titolo Fortrea richiede un miglioramento significativo nel 2024 per giustificare l'entusiasmo degli investitori. Tuttavia, la scarsità di opzioni di investimento nel settore biotecnologico per gli investitori a piccola capitalizzazione, insieme a una visione favorevole delle prospettive a lungo termine del settore, ha contribuito alla decisione di Baird di aggiornare il rating del titolo.
L'azienda sottolinea che il nuovo rating è rivolto agli investitori pazienti disposti ad attendere che il potenziale di Fortrea si concretizzi nei prossimi anni. La posizione di Baird è che, sebbene i rendimenti immediati possano essere limitati, le prospettive a lungo termine per Fortrea rimangono positive, soprattutto per coloro che cercano di capitalizzare la crescita futura dell'azienda.
In conclusione, la valutazione aggiornata di Baird su Fortrea suggerisce che le azioni dell'azienda sono scambiate a un livello ragionevole, date le stime di crescita e di utili riviste. Gli analisti della società raccomandano una strategia d'investimento paziente e a lungo termine per chi prende in considerazione il titolo Fortrea, sulla base della sua valutazione e della prevista espansione del settore biotecnologico.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati più recenti di InvestingPro forniscono una visione più approfondita della salute finanziaria e della performance azionaria di Fortrea. Con una capitalizzazione di mercato di 2,51 miliardi di dollari, la valutazione di Fortrea riflette le sfide che deve affrontare. Il rapporto P/E negativo della società, pari a -31,60, rettificato a -33,04 per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, sottolinea l'attuale mancanza di redditività. Tuttavia, secondo InvestingPro Tips, gli analisti prevedono che Fortrea diventerà redditizia quest'anno, il che potrebbe segnare un'inversione di tendenza per l'azienda. Inoltre, con un elevato multiplo di valutazione dell'EBITDA, Fortrea viene scambiata a un prezzo superiore rispetto ai suoi utili al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti, il che potrebbe essere un punto di preoccupazione per gli investitori orientati al valore.
La performance recente del titolo ha registrato un calo significativo, con un rendimento totale del prezzo a una settimana del -22,92% e un rendimento a un mese del -28,02%. Questo dato si allinea con un suggerimento di InvestingPro che suggerisce che il titolo è attualmente in territorio di ipervenduto, indicando che un potenziale rimbalzo potrebbe essere all'orizzonte per gli investitori opportunisti. La crescita dei ricavi ha registrato un leggero calo del -0,13% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, e un calo trimestrale più pronunciato del -13,36%. Nonostante le recenti battute d'arresto, le prospettive a lungo termine evidenziate da Baird potrebbero essere rafforzate dalla redditività prevista della società e dalle prospettive complessivamente positive del settore biotech.
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