Venerdì scorso, Baird ha modificato l'outlook di Kohl's Corporation (NYSE:KSS), riducendo l'obiettivo di prezzo a 27,00 dollari dai precedenti 32,00 dollari. L'azienda ha mantenuto il rating Outperform sul titolo, pur riconoscendo le sfide che il rivenditore deve affrontare. La revisione fa seguito alla pubblicazione dei risultati del primo trimestre di Kohl's che non hanno rispettato le aspettative e che hanno indotto la società a ridurre significativamente la propria guidance annuale sugli utili.
La recente comunicazione finanziaria ha mostrato una diminuzione del 35% degli utili per azione (EPS) previsti, uno sviluppo che ha spinto Baird a rivedere le sue stime. L'analista di Baird ha sottolineato la difficoltà di eseguire un'inversione di tendenza in un mercato volatile e ha evidenziato il crescente divario tra il tono del management dell'azienda e i risultati e le previsioni effettive. Questa discrepanza dovrebbe avere un impatto sul sentiment degli investitori fino a quando non ci sarà una visibilità più chiara sulla crescita potenziale delle vendite.
Kohl's è attualmente nel bel mezzo di un rinnovamento strategico sotto la guida dell'amministratore delegato Michelle Gass. L'analista di Baird ha espresso l'opinione che, sebbene il percorso verso la ripresa possa non essere agevole, il titolo potrebbe trovare un certo livello di supporto nel breve termine. Tale sostegno dovrebbe provenire da un dividend yield del 10%, che sembra essere sostenibile sulla base del free cash flow della società.
Il titolo del retailer potrebbe subire venti contrari fino a quando non riuscirà a dimostrare una traiettoria positiva nelle vendite di negozi comparabili. Nel frattempo, la revisione della guidance è considerata un approccio più cauto che potrebbe aiutare a gestire le aspettative degli investitori. Kohl's non ha fornito ulteriori commenti sull'aggiornamento del target di prezzo o sulle osservazioni dell'analista.
In altre notizie recenti, Kohl's Corporation è stata oggetto di diverse correzioni da parte degli analisti dopo un primo trimestre difficile. Telsey Advisory Group ha tagliato il suo obiettivo di prezzo per Kohl's a 23 dollari da 28 dollari, mantenendo il rating Market Perform. Ciò è avvenuto dopo che la società ha registrato un calo delle vendite e un aumento delle spese, causando una significativa perdita di utili. Anche Jefferies ha ridotto l'obiettivo di prezzo da 23 a 19 dollari, mantenendo un rating "hold", mentre Evercore ISI ha modificato l'obiettivo di prezzo a 22 dollari da 24 dollari, mantenendo un rating "In Line".
Nonostante il deludente inizio dell'anno fiscale, Kohl's ha registrato alcuni sviluppi positivi. L'azienda ha gestito efficacemente il proprio inventario, con un conseguente aumento del 60% delle vendite da Sephora e un incremento di oltre il 20% delle vendite comparabili nel primo trimestre. Inoltre, l'azienda ha registrato una forte crescita delle vendite in categorie poco penetrate come l'arredamento, i regali e l'impulso.
Tuttavia, a causa del difficile inizio e dell'incertezza dei consumatori, Kohl's ha rivisto al ribasso le sue previsioni per l'intero anno 2024 sia per le vendite che per gli utili per azione (EPS). La revisione delle previsioni riflette le continue sfide che l'azienda deve affrontare in un clima macroeconomico difficile. L'azienda prevede inoltre di lanciare una partnership con Babies R Us nel terzo trimestre, che dovrebbe migliorare l'offerta di articoli e accessori per bambini.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Kohl's Corporation (NYSE:KSS) attraversa la sua revisione strategica, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto alla revisione delle prospettive degli analisti. Con una capitalizzazione di mercato di 2,33 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 7,21, Kohl's sembra essere scambiata a un basso multiplo degli utili, il che si allinea con il rating Outperform mantenuto da Baird nonostante l'adeguamento del target di prezzo. Il significativo dividend yield della società, pari al 9,51%, supporta la visione dell'analista di un potenziale supporto a breve termine per il titolo, soprattutto considerando che Kohl's ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 14 anni consecutivi.
Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che il titolo ha subito un notevole calo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo di 1 settimana pari a -20,65%. Questa volatilità è un punto di interesse per gli investitori, in quanto potrebbe indicare le reazioni del mercato sia al mancato guadagno che alla revisione della guidance. Inoltre, la valutazione implica un forte rendimento del flusso di cassa libero, che potrebbe essere un aspetto positivo per gli investitori alla ricerca di opportunità di valore. Per chi è alla ricerca di ulteriori approfondimenti, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su Kohl's e gli utenti possono accedervi con un'offerta speciale: utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Sono disponibili altri 11 consigli di InvestingPro per Kohl's, che forniscono un'analisi completa per prendere decisioni di investimento informate.
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