Mercoledì, Barclays ha aggiornato le sue previsioni su Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), alzando il suo obiettivo di prezzo a 74,00 dollari dai precedenti 64,00 dollari, mantenendo al contempo un rating Equal-weight sul titolo.
L'aggiustamento segue la performance dei ricavi di Charles Schwab, che ha superato le stime di Wall Street dell'1% grazie all'aumento delle commissioni sui conti di deposito bancari (BDA) e sulla gestione patrimoniale. Le spese operative rettificate della società sono state in linea con le aspettative, e l'utile per azione (EPS) rettificato di 0,77 dollari ha superato il consenso del 3%.
Un punto saliente della recente performance di Charles Schwab è la sostanziale crescita dei saldi di cassa, che hanno visto un aumento di 17 miliardi di dollari mese su mese e di 9 miliardi di dollari trimestre su trimestre. Questo aumento è attribuito alla normalizzazione del comportamento di selezione della liquidità tra i clienti.
La crescita dei saldi di cassa ha anche contribuito a una riduzione degli anticipi della Federal Home Loan Bank (FHLB) di 1,8 miliardi di dollari per il trimestre e a una diminuzione dei saldi dei certificati di deposito (CD) di 4,4 miliardi di dollari mese su mese.
Nonostante le fluttuazioni nei saldi di cassa mensili, che la direzione ha descritto come "rumorose", l'impennata di settembre è stata attribuita sia allo slancio organico all'interno del business che ad alcune variazioni mensili.
Inoltre, mentre il tasso di crescita totale dei nuovi asset netti (NNA) rimane al di sotto dell'intervallo storico del 5-7%, la direzione ha indicato che la crescita degli NNA dai clienti storici di Schwab è ancora all'interno di questo intervallo, e gli NNA di Ameliorate, una recente acquisizione, stanno mostrando una crescita aggregata positiva.
Guardando al futuro, la direzione di Charles Schwab ha fornito indicazioni per l'EPS del quarto trimestre, ora previsto nella fascia alta degli 0,80 dollari, e prevede che i ricavi dell'anno fiscale 2024 aumenteranno del 2-3% su base annua. Tuttavia, l'azienda ha aggiustato la sua previsione del margine di interesse netto (NIM) per l'anno fiscale 2025, che ora si prevede sarà leggermente inferiore al precedente obiettivo di "avvicinarsi al 3%".
In altre notizie recenti, Charles Schwab Corporation ha riportato un forte terzo trimestre per il 2024, con un aumento del 5% dei ricavi su base annua a 4,8 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato che ha raggiunto 0,77 dollari. Il finanziamento supplementare della società è stato ridotto di 9 miliardi di dollari, portando il saldo al di sotto dei 65 miliardi di dollari, mentre il rapporto di leva Tier 1 rettificato è migliorato al 6,7%.
I nuovi asset netti sono più che raddoppiati rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso, segnalando un robusto coinvolgimento dei clienti. Nei prossimi sviluppi, Schwab prevede una crescita dei ricavi del 2-3% per l'intero 2024 e pianifica di lanciare nuove alternative al dettaglio nel quarto trimestre. Tuttavia, la società ha aggiustato le sue aspettative per il margine di interesse netto entro la fine del 2025 a causa di potenziali incertezze macroeconomiche.
Questa notizia segue l'annuncio delle dimissioni dell'amministratore delegato Walt Bettinger e dell'arrivo del nuovo CEO Rick Wurster, che assumerà il ruolo a gennaio 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance di Charles Schwab e l'aggiornamento delle previsioni di Barclays sono ulteriormente completati dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a 131,64 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari. Con un rapporto P/E di 29,95, gli investitori mostrano fiducia nel potenziale di guadagno di Schwab, in linea con la recente sovraperformance dei ricavi dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Charles Schwab ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 36 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti che potrebbe attrarre gli investitori orientati al reddito. Questo track record è particolarmente degno di nota data la recente volatilità del mercato e le sfide affrontate dal settore finanziario.
Inoltre, i dati di InvestingPro mostrano un forte rendimento nell'ultimo mese, con un rendimento totale del prezzo del 12,98%. Questa recente performance potrebbe essere attribuita alla sorpresa positiva sui ricavi e alla crescita dei saldi di cassa menzionati nell'articolo. Il prezzo attuale del titolo è il 90,53% del suo massimo a 52 settimane, suggerendo un potenziale margine di crescita se l'azienda continuerà a superare le aspettative.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi per Charles Schwab, fornendo una visione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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