Martedì Barclays ha modificato le proprie prospettive sulle azioni di Oceaneering International (NYSE:OII), abbassando il rating del titolo da Equalweight a Underweight. L'azienda ha inoltre rivisto l'obiettivo di prezzo a 21 dollari dai precedenti 22. La modifica del rating e dell'obiettivo di prezzo riflette le preoccupazioni sulle prospettive di crescita della società e sulla generazione di free cash flow.
L'analista di Barclays ha osservato che la guidance di Oceaneering International per una crescita a metà di una cifra quest'anno, descritta come "superiore al 5%", è in gran parte dovuta alla natura difensiva del suo portafoglio.
Questa caratteristica dovrebbe rendere difficile per l'azienda beneficiare in modo significativo del previsto aumento a due cifre della spesa upstream offshore nei prossimi anni.
I segmenti Energia di Oceaneering, che rappresentano circa l'80% del suo fatturato, sono costituiti da diverse attività con profili di crescita generalmente bassi. Tuttavia, fa eccezione il settore dei veicoli a pilotaggio remoto (ROV), che contribuisce a circa il 25% dei ricavi e ha registrato un aumento dei prezzi ai massimi pluriennali.
Nonostante questi miglioramenti dei prezzi nel settore dei ROV, la società ha citato come motivi di preoccupazione la mancanza di una chiara visibilità degli utili e l'assenza di obiettivi a medio termine da parte del management dell'azienda. Si ritiene che questi fattori possano limitare la futura generazione di free cash flow dell'azienda.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 21 dollari si basa su un multiplo di 6,0 volte la stima dell'EBITDA 2025 dell'azienda, multiplo che è rimasto invariato. Il declassamento del rating a Underweight suggerisce che Barclays ha una visione meno favorevole del potenziale di performance del titolo di Oceaneering International in futuro.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente declassamento di Oceaneering International (NYSE:OII) da parte di Barclays, un'analisi più approfondita delle metriche finanziarie e della performance di mercato della società può offrire un ulteriore contesto. Secondo i dati di InvestingPro, Oceaneering International ha una capitalizzazione di mercato di 2,36 miliardi di dollari e viene scambiata a un rapporto P/E di 21,55, considerato basso rispetto alla crescita degli utili a breve termine. La crescita dei ricavi della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal 1° trimestre 2024, è stata del 15,29%, con una crescita dei ricavi trimestrali dell'11,57% per il 1° trimestre 2024.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Oceaneering International opera con un livello di indebitamento moderato e dispone di attività liquide che superano i suoi obblighi a breve termine. Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, come dimostra la sua redditività negli ultimi dodici mesi. Tuttavia, vale la pena notare che la società non paga un dividendo agli azionisti e soffre di un debole margine di profitto lordo del 16,64%.
Per gli investitori che prendono in considerazione le azioni di Oceaneering International, potrebbe essere utile prendere in considerazione la volatilità dei movimenti del prezzo delle azioni, così come gli ulteriori 6 consigli di InvestingPro disponibili che potrebbero fornire un'analisi più approfondita. I lettori interessati possono trovare questi consigli nella pagina di InvestingPro dedicata a Oceaneering International e possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.