Lunedì BofA Securities ha aggiornato le prospettive sulle azioni Arm Holdings (NASDAQ:ARM), alzando l'obiettivo di prezzo a 180 dollari dai precedenti 150 dollari e ribadendo il rating Buy sul titolo.
L'analisi della società suggerisce che Arm Holdings è pronta a crescere grazie a due fattori principali: l'adozione accelerata della sua architettura v9 e il guadagno di quote di mercato rispetto a concorrenti come Intel e AMD.
L'azienda prevede che la transizione all'architettura v9 di Arm, che potrebbe potenzialmente raddoppiare o aumentare i tassi di royalty del 4-5%, insieme a una soluzione di calcolo completa che potrebbe quadruplicare o aumentare i tassi dell'8-10%, saranno fattori di crescita significativi.
Inoltre, l'adozione della tecnologia Arm da parte di un maggior numero di licenziatari, che dovrebbe fornire processori ad alta efficienza energetica per applicazioni client e data center, è considerata un catalizzatore per il guadagno di quote di mercato rispetto ai rivali consolidati che si basano sull'architettura x86.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 180 dollari si basa su stime di guadagno invariate, ma applica un multiplo prezzo-utili (PE) più elevato, pari a 95 volte gli utili dell'anno solare 2025, rispetto alle precedenti 79 volte.
Nonostante l'aumento, il rapporto prezzo-utili-crescita (PEG) rimane all'interno dell'intervallo target dell'azienda, compreso tra 2 e 3 volte. Questa valutazione rientra anche nell'intervallo dei confronti di crescita, dove i multipli di negoziazione vanno da 19 a 134 volte il PE dell'anno solare 2025.
In concomitanza con la sua posizione ottimistica su Arm Holdings, BofA Securities ha anche rivisto le sue previsioni per Micron Technology (MU), aumentando le stime sugli utili per l'anno fiscale 2024 e 2025 del 28% e del 21%, rispettivamente a 0,85 e 8,70 dollari.
L'obiettivo di prezzo per Micron è stato portato a 170 dollari da 144 dollari, riflettendo un multiplo prezzo/valore contabile (P/B) più elevato di 3,1 volte per l'anno solare 2025, rispetto al precedente 2,8 volte.
L'azienda prevede che Micron beneficerà in modo significativo del crescente mercato delle memorie ad alta larghezza di banda nel cloud computing e dell'aumento annuale del 12-15% dei requisiti di DRAM per supportare i progressi dell'IA, dei PC e degli smartphone.
Questa previsione positiva su Micron è in linea con le più ampie aspettative di crescita del settore tecnologico, in particolare nelle aree che sfruttano le capacità avanzate di memoria ed elaborazione.
Tra le altre notizie recenti, Arm Holdings è stata aggiunta all'indice Nasdaq-100, a testimonianza della sua crescente influenza nel settore tecnologico. Questo sviluppo segue la crescita record dei ricavi dell'azienda per due trimestri consecutivi, con un fatturato superiore alle aspettative di 928 milioni di dollari.
L'azienda ha inoltre riportato risultati eccezionali per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, con un aumento dei ricavi del 47% rispetto all'anno precedente. Gli analisti di Rosenblatt Securities e Bernstein SocGen Group hanno fornito indicazioni su Arm Holdings.
Rosenblatt mantiene un rating Buy sulla società, mentre Bernstein SocGen Group ha alzato l'obiettivo di prezzo da 72 a 92 dollari ma mantiene un rating underperform. Arm Holdings prevede una crescita dei ricavi di oltre il 20% nel prossimo anno, con l'obiettivo di raggiungere i 4 miliardi di dollari di fatturato.
Tuttavia, la guidance per l'anno fiscale 2025 non ha superato le aspettative degli investitori, con una previsione di fatturato per il primo trimestre di 900 milioni di dollari e un fatturato per l'intero anno di 3,95 miliardi di dollari. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi di Arm Holdings.
Approfondimenti di InvestingPro
Arm Holdings (NASDAQ:ARM) sta dimostrando una solida salute finanziaria e performance di mercato secondo i recenti dati di InvestingPro. Con un'importante capitalizzazione di mercato di 164,26 miliardi di dollari, l'azienda è un peso massimo nel settore tecnologico. Sebbene il rapporto P/E sia attualmente alto, pari a 539,49, e rifletta un mercato che si aspetta una crescita continua, il fatturato della società ha mostrato una crescita impressionante negli ultimi dodici mesi, con un aumento del 20,68%. Questa crescita dei ricavi è completata da una sostanziale impennata trimestrale del 46,6%, che indica un forte slancio del business.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che gli analisti sono ottimisti sugli utili futuri di Arm, con 7 analisti che hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, il che si allinea con le prospettive positive di BofA Securities. Inoltre, il titolo ha registrato un rendimento significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del 12,85% e un notevole rendimento annuale del 148,29%, il che suggerisce una solida fiducia da parte degli investitori. Questi dati rafforzano la decisione della società di aumentare l'obiettivo di prezzo e di mantenere il rating Buy su Arm Holdings.
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