Venerdì scorso, BTIG ha mantenuto un outlook positivo sulle azioni Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), alzando il target di prezzo a 421 dollari dai precedenti 412 dollari e ribadendo il rating Buy sul titolo.
Questa correzione fa seguito ai risultati finanziari del primo trimestre 2024 di Intuitive Surgical, in cui la società ha registrato un fatturato di 1,89 miliardi di dollari, con un aumento dell'11,5% rispetto all'anno precedente, e un EPS rettificato di 1,50 dollari. Questi dati hanno superato le stime di BTIG e del consenso, che prevedevano ricavi rispettivamente di 1,88 e 1,87 miliardi di dollari e un EPS rettificato di 1,47 e 1,42 dollari.
L'aumento dell'obiettivo di prezzo è dovuto alla performance di Intuitive Surgical, che ha visto le vendite dei sistemi superare le aspettative del 3,2% e i volumi delle procedure crescere di un impressionante 16% rispetto all'anno precedente.
In precedenza BTIG aveva previsto che gli acquisti di sistemi dell'azienda da parte degli ospedali sarebbero potuti diminuire in previsione del nuovo sistema Da Vinci 5 (Dv5). Tuttavia, la forte domanda e la possibilità per gli ospedali di aggiornare i sistemi esistenti hanno dimostrato un ambiente sano per le spese in conto capitale.
L'attenzione di Intuitive Surgical si sposta ora sul sistema Dv5, e gli investitori guardano alle stime degli utili futuri per gli anni fiscali 2025 e 2026. Si prevede che l'azienda ottimizzi la propria catena di approvvigionamento in vista di un lancio più ampio del sistema Dv5 nella prima metà del 2025.
BTIG ha evidenziato il forte riscontro clinico iniziale del Dv5, ma ha sottolineato che i recenti risultati finanziari non devono essere trascurati. La crescita delle procedure del 16% su base annua ha superato le aspettative di circa 200 punti base.
Inoltre, Intuitive Surgical ha ampliato i suoi fattori di crescita attraverso nuove indicazioni e autorizzazioni per i sistemi SP e Ion. Con una guidance sulle spese operative dell'azienda che rimane stabile all'11%-15%, esiste un potenziale di miglioramento della redditività, un punto di interesse per gli investitori che monitorano la salute finanziaria e l'efficienza operativa di Intuitive Surgical.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le prospettive positive di BTIG su Intuitive Surgical e l'aumento dell'obiettivo di prezzo, i dati di InvestingPro rafforzano la forte posizione di mercato dell'azienda. Intuitive Surgical vanta un'importante capitalizzazione di mercato pari a 132,08 miliardi di dollari, indicativa della sua significativa presenza nel settore della tecnologia medica. La crescita dei ricavi dell'azienda è stata robusta, con un aumento del 14,49% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, che si allinea alla solida performance finanziaria evidenziata da BTIG. Inoltre, il margine di profitto lordo della società si attesta a un impressionante 66,39%, sottolineando la sua capacità di mantenere la redditività in un contesto di crescita.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli degli elevati multipli di valutazione, come testimoniano il rapporto P/E di 72,81 e il rapporto Price/Book di 9,93, che suggeriscono che il titolo viene scambiato a un prezzo superiore. Questo aspetto è ulteriormente sottolineato da due suggerimenti di InvestingPro: Intuitive Surgical viene scambiata a un multiplo degli utili elevato e anche a un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Queste metriche potrebbero essere particolarmente importanti per chi considera la proposta di valore a lungo termine del titolo.
Per coloro che desiderano approfondire le metriche finanziarie e le prospettive future di Intuitive Surgical, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro, che includono approfondimenti sulla bassa volatilità dei prezzi della società e sulla sua capacità di coprire gli obblighi a breve termine con attività liquide. Con altri 14 suggerimenti elencati su InvestingPro, gli investitori interessati possono ottenere una comprensione completa della salute finanziaria e del potenziale di mercato dell'azienda. Per accedere a questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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