Lunedì CFRA ha apportato delle modifiche alle prospettive finanziarie di CIENA (NYSE:CIEN), riducendo l'obiettivo delle azioni a 12 mesi da 55,00 a 50,00 dollari e mantenendo il rating "Hold" (mantenere) sul titolo.
La revisione riflette una valutazione più conservativa, pari a 17,4 volte le stime di utile per azione (EPS) dell'azienda per l'anno fiscale 25 (ottobre), che ora è a sconto rispetto alla media quinquennale del rapporto prezzo/utili (P/E) dell'azienda, pari a 18,6 volte. Questo cambiamento è dovuto a una previsione di crescita attenuata e alle attuali difficili condizioni di mercato.
I risultati finanziari di CIENA per il trimestre di aprile hanno evidenziato un EPS operativo di 0,27 dollari che, pur superando il consenso di 0,16 dollari, è stato significativamente inferiore rispetto agli 0,74 dollari dell'anno precedente. Questo calo è attribuito alla notevole diminuzione del 19,6% dei ricavi trimestrali.
Il calo è stato determinato da una sostanziale diminuzione del 28,6% nel settore Optical Networking, dall'11,0% nel settore Routing and Switching e da una forte diminuzione del 30,1% nel settore Blue Planet Automation Software and Services. Queste perdite sono state leggermente mitigate da un aumento del 23,1% nel settore Platform Software and Services.
Le stime di EPS per l'esercizio 24 sono state ridotte di 0,32 dollari a 1,97 dollari e per l'esercizio 25 sono state ridotte di 0,31 dollari a 2,88 dollari. Questi aggiustamenti arrivano sulla scia del calo dei ricavi riportato e delle continue sfide che l'azienda deve affrontare.
Nonostante le battute d'arresto, CIENA ha indicato segnali di miglioramento nel breve termine. Tuttavia, la ripresa degli ordini dei fornitori di servizi sta procedendo più lentamente di quanto inizialmente previsto. I fornitori di servizi stanno impiegando più tempo per utilizzare e distribuire il loro ampio inventario, il che influisce sulle prestazioni previste da CIENA e sui tempi di recupero.
In altre notizie recenti, CIENA ha riportato un fatturato del secondo trimestre fiscale superiore alle aspettative, ma ha anche rivelato un calo rispetto all'anno precedente. L'utile per azione (EPS) di 0,27 dollari ha superato le previsioni di 0,15 dollari, nonostante un confronto difficile con l'anno precedente.
Tuttavia, CIENA ha rivisto le previsioni di fatturato totale per l'intero esercizio 24 al ribasso rispetto alla precedente guidance, a causa di una ripresa più lenta della domanda dei service provider. Gli analisti di Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities e Stifel hanno mantenuto il rating Buy su CIENA, con diversi obiettivi di prezzo, sottolineando il potenziale di ripresa e crescita dell'azienda.
Nonostante il calo delle vendite dirette ai clienti webscale e delle vendite alle società di telecomunicazioni, il management di CIENA rimane ottimista riguardo al potenziale impatto del traffico AI sul suo flusso di ricavi. L'azienda si aspetta inoltre che i prodotti WaveLogic 6 Nano, di prossima uscita, possano guidare la crescita futura. Questi sono i recenti sviluppi che stanno delineando la traiettoria di CIENA nel settore.
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