Martedì Citi ha aggiornato le prospettive su Assicurazioni Generali SpA (G:IM) (OTC: ARZGY), alzando il target di prezzo a 28,70 euro da 23,36 euro e mantenendo il rating Buy sul titolo. L'azienda prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 12% dell'utile per azione (EPS) dal 2024 al 2026 per l'assicuratore italiano. Il target aggiornato rappresenta un aumento del 21% rispetto al dato precedente.
L'analista di Citi ritiene che la crescita dell'EPS di Assicurazioni Generali sia sostenuta dall'introduzione di regolari riacquisti di azioni proprie, un fattore non ampiamente previsto nelle stime di consenso. Le proiezioni di Citi sono solo del 4% superiori al consensus per il 2026, ma l'azienda vede il potenziale per un ulteriore rialzo. Un miglioramento di 2 punti percentuali del combined operating ratio (COR) potrebbe tradursi in un upgrade degli EPS del 12%.
Citi sottolinea anche la possibilità che il capitale trattenuto fornisca un valore aggiuntivo che non è stato pienamente riconosciuto. L'azienda suggerisce che questo potrebbe portare a un aumento di valore del 22% su un periodo di tre anni. Le previsioni per il free cash flow (FCF) di Assicurazioni Generali sono più ottimistiche rispetto al consensus, con aspettative di rimesse superiori al previsto.
Altri fattori positivi sono una crescita più rapida della generazione operativa gratuita (OFG) nel ramo Danni e una migliore conversione di cassa.
La società sottolinea la forza del modello di business di Assicurazioni Generali, che si concentra sull'ottimizzazione delle attività esistenti e sull'impiego efficiente del capitale. Alla luce di questi fattori, Citi ha aggiunto Assicurazioni Generali alla sua European Focus List, indicando una prospettiva favorevole per il titolo della società tra le sue raccomandazioni azionarie europee.
Approfondimenti di InvestingPro
A complemento delle prospettive ottimistiche di Citi, i dati recenti di InvestingPro riflettono una solida posizione finanziaria di Assicurazioni Generali (OTC: ARZGY). Con una capitalizzazione di mercato di 39,99 miliardi di dollari e un rapporto trailing P/E al quarto trimestre 2023 pari a 9,47, la società si presenta come un operatore potenzialmente sottovalutato nel settore assicurativo. Ciò è ulteriormente sottolineato da un rapporto PEG di 0,14, che suggerisce che il titolo viene scambiato a un prezzo basso rispetto alla crescita degli utili a breve termine. La crescita dei ricavi del 12,75% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, unita a un margine di profitto lordo del 17,82%, indica la capacità di Assicurazioni Generali di generare utili in modo efficiente.
Un consiglio di InvestingPro che vale la pena di sottolineare è la bassa volatilità dei prezzi della società, che può interessare gli investitori in cerca di stabilità. Inoltre, Assicurazioni Generali ha dimostrato un impegno nei confronti degli azionisti, mantenendo il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi, con un dividend yield a metà del 2024 pari al 3,55%. Per chi fosse interessato a ulteriori approfondimenti, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti sulla performance e sul potenziale di Assicurazioni Generali, accessibili attraverso la sua piattaforma. Per una comprensione più approfondita e per accedere a questi suggerimenti aggiuntivi, i lettori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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