Giovedì Citi ha modificato in modo significativo la sua posizione sul titolo Warrior Met Coal (NYSE:HCC), spostando il rating da Neutral a Buy. L'azienda ha anche aumentato l'obiettivo di prezzo per il produttore di carbone, fissandolo a 75,00 dollari, con un notevole incremento rispetto al precedente obiettivo di 60,00 dollari.
La revisione positiva è dovuta al fatto che Citi riconosce l'incorporazione dei volumi aggiuntivi del progetto Blue Creek, stimati in un aumento di 4 milioni di tonnellate, nella valutazione di Warrior Met Coal. L'analista di Citi ha espresso una visione positiva sul carbone metallurgico, in particolare come beneficiario della prevista crescita della produzione indiana di acciaio.
Warrior Met Coal, insieme ad Arch Resources, è riconosciuta per il suo potenziale di generare un rendimento sostenibile del free cash flow (FCF) del 5-25% con prezzi di riferimento del carbone metallurgico compresi tra 200 e 300 dollari per tonnellata.
I nuovi obiettivi di prezzo riflettono un rendimento FCF del 10% basato su un prezzo approssimativo di 225 dollari per tonnellata per Warrior Met Coal, che si traduce in 185 dollari per azione per Arch Resources e 75 dollari per azione per Warrior Met Coal, aggiustati rispetto alla precedente valutazione basata su 5 volte l'EBITDA stimato per il 2024.
L'adeguamento delle prospettive e dell'obiettivo di prezzo del titolo indica la fiducia di Citi nei futuri risultati finanziari di Warrior Met Coal, soprattutto alla luce delle dinamiche di mercato e delle iniziative strategiche della società. L'upgrade suggerisce che gli investitori potrebbero considerare il titolo come un'opportunità di investimento più interessante nel settore del carbone metallurgico.
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