Giovedì un analista di Cantor Fitzgerald ha aumentato l'obiettivo di prezzo di Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) a 1.875 dollari dai precedenti 1.600 dollari, mantenendo il rating Overweight sul titolo. La revisione fa seguito alla solida relazione finanziaria di Broadcom e all'aggiornamento delle prospettive di fatturato per l'anno fiscale 2024, che ora si attestano a 51 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di 50 miliardi di dollari.
La relazione di Broadcom ha evidenziato diversi fattori di crescita, tra cui l'integrazione di VMware e il potenziale delle tecnologie AI. La previsione prudente del management di 11 miliardi di dollari per l'AI nell'anno fiscale 24, che secondo l'analista potrebbe raggiungere i 12-14 miliardi di dollari, suggerisce un ulteriore rialzo. Il mercato totale indirizzabile (TAM) del networking, escluso il silicio personalizzato, dovrebbe raggiungere circa 35 miliardi di dollari nell'anno solare 2024, con un aumento a 50 miliardi di dollari nel 2025, sulla base delle attuali stime di consenso per le GPU per data center di Nvidia.
L'azienda ha alzato le previsioni di crescita del Networking totale al 40% per l'anno fiscale 24, rispetto al precedente 35% su base annua. Si prevede che questa crescita continuerà nel CY25, trainata dall'AI Networking e dal Custom Silicon, con un contributo notevole da parte di Google TPU e un aumento della spesa da parte di Meta e ByteDance. Inoltre, il management ha espresso fiducia nella traiettoria dei ricavi di VMware, prevedendo di superare i 4,0 miliardi di dollari a trimestre entro il 25° CY, un aumento significativo rispetto ai 2,7 miliardi di dollari registrati nel trimestre di aprile.
L'analista ha anche osservato che i settori dello storage e del networking tradizionale, che avevano toccato il minimo nel trimestre di aprile, dovrebbero riprendersi. A seguito di questi sviluppi positivi, le stime di fatturato per il CY25 sono state alzate a 61,0 miliardi di dollari, con una proiezione di EPS di 65 dollari, superando la stima di consenso di 60,86 dollari.
Il nuovo obiettivo di prezzo riflette un moltiplicatore di 25 volte sul tasso di uscita previsto per l'EPS del CY25, pari a 75 dollari. Inoltre, si prevede che l'annuncio di Broadcom di uno split azionario 10 per 1 sarà accolto positivamente dagli investitori. Il rating Overweight (sovrappesare) ribadisce le prospettive positive dell'analista sul titolo Broadcom.
Tra le altre notizie recenti, Broadcom è stata oggetto di numerose correzioni da parte degli analisti a seguito della solida performance del secondo trimestre, con un fatturato netto consolidato che ha raggiunto i 12,5 miliardi di dollari, segnando un aumento del 43% rispetto all'anno precedente.
Questa impennata è stata trainata principalmente dai ricavi dell'intelligenza artificiale (AI) di Broadcom, che sono saliti del 280% a 3,1 miliardi di dollari. Citi, Mizuho, Baird, Rosenblatt Securities, Jefferies e UBS hanno tutti alzato i loro obiettivi di prezzo per la società, riflettendo la fiducia nella posizione di mercato e nelle prospettive future di Broadcom.
Le previsioni di fatturato dell'IA per l'anno fiscale 2024 di Broadcom sono state aumentate da oltre 10 miliardi di dollari a oltre 11 miliardi di dollari, in linea con le proiezioni di varie aziende. Inoltre, l'azienda ha annunciato un frazionamento azionario 10 per 1 che entrerà in vigore nel corso dell'anno, una mossa che dovrebbe aumentare la liquidità del titolo e l'accessibilità a una più ampia gamma di investitori.
Nonostante il previsto calo del settore storage, Broadcom prevede una ripresa della connettività storage per server nella seconda metà dell'anno. Le previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2024 sono state riviste al rialzo a 51 miliardi di dollari, prevedendo un contributo significativo da parte del segmento AI.
Approfondimenti di InvestingPro
L'ultima analisi di Cantor Fitzgerald su Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) è sostenuta da solidi dati finanziari e da prospettive promettenti, ma cosa dicono i numeri? Secondo i dati di InvestingPro, Broadcom vanta una notevole capitalizzazione di mercato pari a 693,05 miliardi di dollari, sottolineando il suo status di peso massimo sul mercato. Il rapporto P/E dell'azienda è pari a 54,42, il che riflette una valutazione elevata che gli investitori sono disposti a pagare per i suoi utili, probabilmente grazie alla crescita costante dei dividendi e alla posizione dominante nel settore. In particolare, Broadcom è riuscita ad aumentare il suo dividendo per 15 anni consecutivi, a testimonianza della sua stabilità finanziaria e del suo impegno nei confronti degli azionisti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, in linea con le ottimistiche previsioni di fatturato della società stessa. La robusta crescita dei ricavi del 12,94% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024 e l'impressionante crescita dei ricavi trimestrali del 34,17% sottolineano la forte performance dell'azienda. Inoltre, con un margine di profitto lordo del 74,24%, le metriche di redditività di Broadcom sono solide, a sostegno della posizione positiva dell'analista.
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