Venerdì, B.Riley ha apportato una notevole modifica alle sue previsioni su Fox Factory Holding (NASDAQ: FOXF), riducendo il target di prezzo da $2,50 a $2,11, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo. La revisione segue l'ultima pubblicazione degli utili dell'azienda, che ha indicato una significativa revisione al ribasso per il quarto trimestre.
L'analista di B.Riley ha espresso sorpresa per l'entità della revisione al ribasso per il trimestre, attribuendola a un indebolimento della domanda nei settori automobilistico e powersports. Questa situazione è stata aggravata dalla continua presenza di scorte eccessive e obsolete presso i concessionari.
Nonostante le sfide a breve termine, l'analista ha riconosciuto i passi positivi intrapresi da Fox Factory Holding per riallineare le linee di prodotto del suo Advanced Automotive Group (AAG), con l'obiettivo di migliorare l'accoglienza da parte dei concessionari. Questi sforzi sono visti come una strategia a lungo termine con uno sguardo al 2025.
Tuttavia, il recente accenno dell'azienda all'indebolimento della domanda nel segmento dei camion premium è motivo di preoccupazione. Questo potrebbe rappresentare un ostacolo aggiuntivo, poiché si prevede che i camion premium influenzeranno significativamente le prestazioni dell'azienda nell'anno 2025.
Alla luce di questi sviluppi, B.Riley ha anche modificato la sua stima degli utili per azione (EPS) rettificati per il 2025 per Fox Factory Holding da $2,50 a $2,11, riflettendo un outlook più cauto per le performance finanziarie dell'azienda nei prossimi anni.
In altre notizie recenti, Fox Factory Holding Corp. ha riportato un aumento del 4,5% delle vendite nette a $348,5 milioni per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2024. L'azienda ha anche riportato un utile per azione rettificato di $0,38, e un margine EBITDA rettificato migliorato del 12,7% grazie a efficaci controlli delle spese e ottimizzazione della produttività. Nonostante le sfide nei segmenti bici e automotive, l'azienda mantiene un outlook positivo, con una guidance rivista per l'intero anno che prevede vendite tra $1,407 miliardi e $1,477 miliardi, e un utile per azione diluito rettificato compreso tra $1,40 e $1,72.
A seguito di questi sviluppi, Fox Factory ha annunciato transizioni nella leadership, con Dennis Schemm nominato Presidente di AAG e Brendan Enick come Tesoriere. Inoltre, l'azienda ha stipulato un accordo di licenza esclusiva con MLB per le mazze Marucci e Victus a partire dal 2025.
Sul fronte degli analisti, Roth/MKM ha mantenuto la sua posizione Neutral su Fox Factory con un target di prezzo costante di $45,00. La posizione della società segue recenti incontri con il management di Fox Factory, inclusi il CFO e il Presidente del Gruppo Applicazioni Aftermarket, Dennis Schemm. Nonostante la comprensione dei potenziali vantaggi che Fox Factory potrebbe trarre dal possesso di Marucci, il sentiment negativo degli investitori è un fattore significativo nella decisione di Roth/MKM di rimanere in disparte.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla situazione finanziaria attuale di Fox Factory Holding (NASDAQ: FOXF), allineandosi con l'outlook cauto di B.Riley. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $1,5 miliardi, con un rapporto P/E di 36,83, indicando un multiplo degli utili relativamente alto. Questa metrica di valutazione suggerisce che gli investitori stanno prezzando le aspettative di crescita futura, nonostante le recenti sfide evidenziate nell'articolo.
I consigli di InvestingPro sottolineano che il prezzo delle azioni di FOXF è diminuito significativamente nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo a un anno di -55,7%. Questo declino riflette la reazione del mercato all'indebolimento dell'ambiente della domanda e alle sfide di inventario dell'azienda menzionate nel rapporto dell'analista. Inoltre, il titolo sta negoziando vicino al suo minimo a 52 settimane, enfatizzando ulteriormente l'attuale sentiment ribassista.
Su una nota positiva, i dati di InvestingPro mostrano che Fox Factory Holding rimane redditizia, con un fatturato di $1,35 miliardi negli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Tuttavia, l'azienda ha registrato un calo del fatturato del 16,86% durante questo periodo, il che si allinea con le preoccupazioni dell'analista riguardo all'indebolimento della domanda in segmenti chiave.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 consigli aggiuntivi per FOXF, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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