Venerdì, Raymond James ha avviato la copertura sul titolo MercadoLibre (NASDAQ:MELI) con un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di €2.350. La società ha evidenziato il potenziale dell'azienda per una crescita sostenuta in varie iniziative, tra cui pubblicità, logistica, programmi fedeltà e servizi di streaming.
L'attuale fatturato pubblicitario di MercadoLibre, che è circa il 2% del suo Gross Merchandise Volume (GMV), ha margini di crescita se confrontato con il 6% di Amazon. I servizi di logistica dell'azienda hanno anche penetrato circa il 50% del mercato, con l'obiettivo di raggiungere livelli più vicini all'80% di Amazon.
Inoltre, il programma fedeltà di MercadoLibre conta milioni di abbonati ed è stato recentemente rinnovato con l'introduzione di Meli+, mirando a competere con gli oltre 200 milioni di abbonati di Amazon.
L'azienda di e-commerce latinoamericana ha anche lanciato il suo servizio di streaming, Play, nel 2023, entrando in un campo dove Amazon Prime Video è presente dal 2006. Questa mossa fa parte della strategia di MercadoLibre per colmare il divario del 5% nella penetrazione dell'e-commerce tra l'America Latina, che si attesta intorno al 10%, e gli Stati Uniti, che sono circa al 15%.
Anche il fintech gioca un ruolo significativo nella strategia di crescita di MercadoLibre. L'azienda vanta 52 milioni di utenti attivi mensili (MAU) nel fintech, seguendo da vicino i 56 milioni di acquirenti trimestrali sulla sua piattaforma. Con lo sviluppo di un'opportunità legata alle carte di credito, c'è il potenziale per il fintech di superare le aspettative.
Raymond James ritiene che la sinergia tra le piattaforme di commercio e fintech di MercadoLibre, combinata con un team di gestione altamente stimato, giustifichi il rating Outperform nonostante i potenziali rischi macroeconomici e dei tassi di interesse in America Latina.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre MercadoLibre (NASDAQ:MELI) continua ad espandere il suo ecosistema con iniziative come Meli+ e il suo servizio di streaming Play, la salute finanziaria e le prestazioni di mercato dell'azienda forniscono un contesto più ampio per gli investitori. Secondo i dati di InvestingPro, MercadoLibre ha una robusta capitalizzazione di mercato di 106,48 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nei settori dell'e-commerce e del fintech. Con una notevole crescita dei ricavi del 37,27% negli ultimi dodici mesi al Q2 2024, l'azienda sta dimostrando la sua capacità di scalare efficacemente. Inoltre, l'impressionante margine di profitto lordo di MercadoLibre del 54,7% nello stesso periodo evidenzia la sua efficienza nel mantenere la redditività durante l'espansione.
I suggerimenti di InvestingPro fanno anche luce sul posizionamento strategico dell'azienda. MercadoLibre detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio, il che potrebbe fornirle la flessibilità per navigare le incertezze economiche e investire in opportunità di crescita. Inoltre, quattro analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, segnalando fiducia nelle future prestazioni dell'azienda. Vale la pena notare che l'azienda sta negoziando ad un elevato multiplo Prezzo / Valore Contabile di 29,12, che potrebbe indicare una valutazione premium da parte del mercato basata sui suoi asset e prospettive di crescita.
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