Jefferies, una società globale di investment banking, ha modificato il suo target di prezzo per Baidu (NASDAQ:BIDU), una delle principali aziende cinesi di servizi internet.
Il target di prezzo è stato abbassato da $139 a $134, sebbene la società abbia mantenuto un rating Buy sul titolo.
L'aggiustamento arriva dopo che l'analista ha rivisto i ricavi core di Baidu per il terzo trimestre, tenendo conto delle ultime tendenze nei diversi segmenti.
Nel segmento del marketing online, la società ha considerato le incertezze macroeconomiche che potrebbero influenzare i ricavi pubblicitari. Tuttavia, è stato notato che Baidu rimane impegnata a migliorare l'esperienza utente nella funzionalità di ricerca attraverso l'uso dell'IA generativa.
Per il segmento AI Cloud, Jefferies ha rivisto le sue aspettative di ricavi a causa di una performance più debole nei servizi cloud personali, attribuita a aggiustamenti organizzativi. Nonostante ciò, i servizi cloud aziendali sono in linea con le aspettative.
In altre notizie recenti, il rapporto sugli utili del Q2 2024 di Baidu ha rivelato una crescita dell'8% su base annua dell'utile operativo non-GAAP e un ricavo totale dal Baidu Core di 26,7 miliardi di RMB. Inoltre, si prevede che il business AI Cloud di Baidu continuerà la sua traiettoria di crescita a doppia cifra, con un aumento del 16% previsto nel terzo trimestre.
L'azienda ha anche subito cambiamenti di gestione inaspettati ma potenzialmente vantaggiosi, con nuove leadership per il CFO e il Mobile Ecosystem Group (MEG). Citi ha mantenuto il suo rating Buy per Baidu, esprimendo fiducia nella capacità dei nuovi dirigenti di eseguire efficacemente le strategie e favorire la collaborazione gestionale.
Tuttavia, diverse società finanziarie hanno rivisto le loro prospettive su Baidu. HSBC ha declassato il titolo Baidu da Buy a Hold a causa di stime aggiornate di beta e valuta, aumento della concorrenza e prospettive pubblicitarie più deboli. Loop Capital ha ridotto il suo target di prezzo per Baidu, influenzato da un previsto passaggio alla ricerca genAI, che impatta i ricavi dell'azienda dai servizi di marketing online.
Jefferies ha anche rivisto il suo target di prezzo per Baidu mantenendo un rating Buy, evidenziando il potenziale di Baidu per la monetizzazione attraverso il suo modello Cost Per Sale e gli agenti AI. Bernstein SocGen Group ha declassato le azioni di Baidu a Market Perform e ridotto il target di prezzo a causa di preoccupazioni sulle interruzioni nel segmento della ricerca.
InvestingPro Insights
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Jefferies su Baidu (NASDAQ:BIDU). Nonostante il target di prezzo ridotto, la valutazione di mercato attuale di Baidu appare attraente. Il rapporto P/E dell'azienda è di 11,02, significativamente al di sotto della media del settore, suggerendo una potenziale sottovalutazione. Questo è ulteriormente supportato da un rapporto prezzo/valore contabile di 0,93, indicando che il titolo è scambiato al di sotto del suo valore contabile.
La performance finanziaria di Baidu rimane solida, con un margine di profitto lordo del 51,5% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024, dimostrando una forte redditività. La crescita dei ricavi dell'azienda del 3,08% nello stesso periodo, sebbene modesta, si allinea con le osservazioni di Jefferies sulle incertezze macroeconomiche che influenzano il segmento del marketing online.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano il forte ritorno sul capitale investito di Baidu e la crescita costante degli utili per azione negli ultimi anni. Questi fattori supportano il rating Buy mantenuto da Jefferies, nonostante il target di prezzo ridotto. Gli investitori che cercano una comprensione più approfondita del potenziale di Baidu possono accedere a 18 suggerimenti aggiuntivi su InvestingPro, offrendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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