Lunedì JPMorgan ha modificato la propria posizione sulle azioni di Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ:WYNN), riducendo l'obiettivo di prezzo da 122,00 a 110,00 dollari. (NASDAQ:WYNN), riducendo l'obiettivo di prezzo dai precedenti 122,00 dollari a 110,00 dollari, pur mantenendo un rating Overweight sul titolo.
La rettifica fa seguito alla revisione degli utili del secondo trimestre della società prima di interessi, tasse, deprezzamento, ammortamento e costi di ristrutturazione o affitto (EBITDAR) per le sue proprietà a Macao, ora previsti a 300 milioni di dollari, rispetto a una precedente previsione di 313 milioni di dollari.
Questo calo è attribuito alle aspettative di margini più bassi, nonostante un leggero aumento delle previsioni sui ricavi lordi del gioco (Gross Gaming Revenue, GGR), che ora prevedono una quota di mercato di Wynn pari a circa il 13% del GGR totale di Macao, pari a 56,4 miliardi di MOP.
L'azienda ha anche aumentato le previsioni sull'EBITDA del secondo trimestre per le attività di Wynn sulla Strip di Las Vegas, portandole a 221 milioni di dollari da 215 milioni, citando i solidi fondamentali di Las Vegas, soprattutto nel segmento di fascia alta.
L'analisi di JPMorgan suggerisce che l'attuale valutazione di Wynn Resorts è ragionevole, pari a 8,4 volte il rapporto tra valore d'impresa ed EBITDA stimato per il 2024, considerando le aspettative non proprio stellari per il secondo trimestre a Macao e vari rischi macroeconomici, tra cui il comportamento dei consumatori negli Stati Uniti e le tensioni geopolitiche in Cina.
L'analista ha notato un cambiamento nelle aspettative degli investitori a breve termine per Wynn Resorts rispetto al trimestre precedente, descrivendo l'attuale sentiment come negativo o apatico, in gran parte a causa del previsto calo della quota di mercato di Macao nel trimestre.
Tuttavia, hanno sottolineato il potenziale della pipeline di sviluppo di Wynn, come il progetto Wynn Al Marjan, che a loro avviso non si riflette attualmente nel prezzo del titolo.
Il nuovo obiettivo di prezzo di dicembre 2024 si basa su un approccio di valutazione basato sulla somma delle parti per l'EV/EBITDAR stimato per il 2025, assegnando multipli target di 9,0 volte per le attività di Macao (da 10,0 volte), 10,0 volte per Las Vegas e 7,0 volte per EBH.
L'analista ha sottolineato che la riduzione del multiplo per Macao è alla base della maggior parte della riduzione dell'obiettivo di prezzo, sottolineando che il nuovo target non è considerato aggressivo.
In altre notizie recenti, Wynn Resorts ha ricevuto un'attenzione positiva da parte degli analisti e ha riportato guadagni impressionanti. Seaport Global Securities e Argus hanno entrambi aggiornato il titolo di Wynn Resorts da Neutrale a Comprato, citando la forte performance nei mercati di Macao e Las Vegas e fissando obiettivi di prezzo rispettivamente di 116,00 e 110,00 dollari. Questi aggiornamenti riflettono i solidi risultati del primo trimestre della società e la previsione di una ripresa più rapida a Macao.
In termini di risultati finanziari, Wynn Resorts ha annunciato un EBITDAR da record di 647 milioni di dollari nel primo trimestre del 2024, con una forte performance delle proprietà di Las Vegas e Macao. Inoltre, sono stati annunciati dividendi di 0,25 dollari per azione per Wynn Resorts e di 0,075 dollari per azione per Wynn Macau.
Nel frattempo, la società ha rivelato piani di espansione globale, tra cui potenziali sviluppi a New York e in Tailandia. Tuttavia, un progetto di sviluppo a Boston è stato bloccato a causa di disaccordi con le autorità locali. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi riguardanti Wynn Resorts.
Approfondimenti di InvestingPro
Approfondiamo la salute finanziaria e la posizione di mercato di Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ:WYNN). (NASDAQ:WYNN), le principali metriche di InvestingPro tracciano un quadro dettagliato. La capitalizzazione di mercato della società è di 9,54 miliardi di dollari, con un interessante rapporto P/E di 11,21, che si riduce ulteriormente a 9,57 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questi dati suggeriscono una società con una solida base sul mercato e un titolo potenzialmente sottovalutato, soprattutto se si considera l'impressionante margine di profitto lordo del 68,8% nello stesso periodo, a testimonianza dell'efficienza operativa e del potere di determinazione dei prezzi di Wynn.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'elevato rendimento per gli azionisti e i margini di profitto lordo come punti di forza significativi di Wynn Resorts. Inoltre, le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, il che indica un bilancio solido in grado di far fronte a potenziali venti contrari. Sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, è da notare che Wynn Resorts dovrebbe essere ancora redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi. Queste informazioni potrebbero essere particolarmente preziose per gli investitori, considerando i recenti aggiustamenti di prezzo e l'attuale sentiment del mercato. Per chi volesse approfondire, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su Wynn Resorts; utilizzando il codice promozionale PRONEWS24 è possibile ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e su un abbonamento annuale o biennale Pro+.
Gli investitori potrebbero trovare utile notare che Wynn Resorts è scambiato vicino al suo minimo di 52 settimane, il che potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto per coloro che credono nelle prospettive a lungo termine della società. Per un'analisi più approfondita dei dati finanziari di Wynn Resorts e per ulteriori suggerimenti di InvestingPro, i lettori interessati possono visitare il sito: https://www.investing.com/pro/WYNN. In InvestingPro sono elencati altri 9 consigli che potrebbero orientare ulteriormente le decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.