Martedì Keefe, Bruyette & Woods ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni HomeStreet (NASDAQ:HMST), riducendolo a 13,50 dollari dai precedenti 15,50 dollari. Nonostante la riduzione, l'azienda ha mantenuto il rating Market Perform sul titolo.
La rettifica fa seguito agli utili del primo trimestre di HomeStreet per il 2024, che non hanno soddisfatto le aspettative di Keefe, Bruyette & Woods e del consenso. Il calo è stato attribuito alla continua compressione del margine di interesse netto (NIM), alle elevate spese stagionali e alla diminuzione dei ricavi da commissioni.
In concomitanza con il rapporto sugli utili, HomeStreet e FirstSun Capital Bancorp (FSUN) hanno reso note le modifiche al loro accordo di fusione. Uno dei cambiamenti principali è l'aggiornamento del rapporto di cambio, ora fissato a 0,3867x, che equivale a un prezzo di acquisto di 13,53 dollari per azione.
Queste modifiche dovrebbero rendere la transazione più del 24% accrescitiva degli utili per azione (EPS) di FirstSun nel 2025, con una diluizione del 13,5% del valore contabile tangibile (TBV). Il periodo di earn-back dovrebbe essere di 2,8 anni e la fusione dovrebbe essere finalizzata verso la fine del 2024.
In seguito alle modifiche annunciate e alla rivalutazione dell'impatto finanziario dell'operazione, Keefe, Bruyette & Woods ha aggiornato anche le stime di EPS per HomeStreet. L'azienda prevede ora una perdita di 1,07 dollari per azione nel 2024 e un utile di 0,50 dollari per azione nel 2025. L'obiettivo di prezzo rivisto di 13,50 dollari è direttamente legato al nuovo rapporto di cambio descritto nelle modifiche dell'accordo di fusione.
La fusione tra HomeStreet e FirstSun è uno sviluppo significativo per entrambe le entità, con il potenziale di aumentare gli utili futuri, pur presentando una diluizione finanziaria a breve termine. La reazione del mercato all'adeguamento dell'obiettivo di prezzo e al mantenimento del rating Market Perform si vedrà con la prosecuzione delle contrattazioni sul NASDAQ.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre HomeStreet affronta la fusione con FirstSun Capital Bancorp e i recenti utili inferiori alle aspettative, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono uno sguardo più dettagliato sulla salute finanziaria e sulla performance azionaria della società. La capitalizzazione di mercato rettificata di HomeStreet è pari a 201,59 milioni di dollari, il che riflette la portata dell'azienda nel settore finanziario. Nonostante le sfide, il multiplo prezzo/valore contabile del titolo, negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024, è al minimo di 0,38, il che indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al valore contabile dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che il titolo HomeStreet è attualmente in territorio di ipervenduto secondo l'RSI, il che potrebbe far pensare a un potenziale rimbalzo. Tuttavia, è importante notare che gli analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe avere un impatto sul sentiment degli investitori. Per chi volesse approfondire, sono disponibili oltre 10 ulteriori consigli di InvestingPro per HomeStreet, che potrebbero fornire approfondimenti sui movimenti futuri del titolo.
Gli investitori interessati a un'analisi completa delle prospettive di HomeStreet potrebbero prendere in considerazione la piattaforma InvestingPro, dove possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Potrebbe essere il momento giusto per sfruttare questi approfondimenti, soprattutto alla luce del recente adeguamento del target di prezzo da parte di Keefe, Bruyette & Woods e degli sviluppi della fusione in corso.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.