FORT WORTH, Texas - Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP), un importante proprietario di interessi minerari e di royalty nel settore petrolifero e del gas con una capitalizzazione di mercato di 1,55 miliardi di dollari, ha annunciato l'acquisizione di interessi minerari e di royalty da un venditore privato per circa 231 milioni di dollari. La transazione, che dovrebbe concludersi nel primo trimestre del 2025, include interessi sotto il Mabee Ranch nel bacino di Midland, che si estende su oltre 68.000 acri lordi. Secondo i dati di InvestingPro, KRP mantiene margini di profitto lordo impressionanti del 93,2% e attualmente viene scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, riflettendo una forte fiducia del mercato nel suo modello di business.
Gli asset acquisiti, che attualmente producono circa 1.842 barili di petrolio equivalente al giorno (Boe/d), dovrebbero essere immediatamente accrescitivi per il flusso di cassa distribuibile per unità di Kimbell. L'azienda prevede che l'acquisizione aumenterà la sua produzione giornaliera di circa l'8% e ridurrà le spese generali e amministrative in contanti per Boe di circa il 7%. Con un solido rendimento da dividendi del 10,12% e forti metriche di salute finanziaria secondo InvestingPro, Kimbell continua a dimostrare il suo impegno per i rendimenti degli azionisti mantenendo l'efficienza operativa. Con questa mossa, Kimbell mira a rafforzare la sua posizione nel bacino del Permiano, che è già l'area di produzione principale dell'azienda.
L'acquisizione porta ulteriori pozzi netti perforati ma non completati (DUC) e ubicazioni nette autorizzate, rappresentando un aumento stimato del 16% nell'inventario dei pozzi netti principali di Kimbell. Si prevede che l'aggiunta di questi asset aumenterà leggermente il numero di pozzi netti necessari a Kimbell per mantenere una produzione costante, da 5,8 a 6,5 pozzi netti.
Bob Ravnaas, CEO del partner generale di Kimbell, ha sottolineato la natura strategica dell'acquisizione, notando l'eccellente qualità del giacimento e il potenziale di crescita della produzione a lungo termine degli asset. Gli asset sono gestiti da importanti società E&P, tra cui ConocoPhillips, Diamondback Energy ed ExxonMobil, offrendo potenziale per lo sviluppo e la crescita della produzione.
La transazione sarà finanziata attraverso una combinazione di contanti e unità comuni di Kimbell Royalty Partners, con il mix finale da determinare alla chiusura. Dopo l'acquisizione, la superficie totale di Kimbell supererà i 17 milioni di acri lordi, con oltre 130.000 pozzi lordi e 92 impianti di perforazione attivi, rappresentando circa il 16% del totale degli impianti di perforazione terrestri attivi negli Stati Uniti continentali. La forte posizione operativa dell'azienda è completata da solide metriche finanziarie, tra cui un sano indice di liquidità corrente di 5,2 e una impressionante crescita dei ricavi del 30,47% negli ultimi dodici mesi. Per un'analisi dettagliata e ulteriori approfondimenti, gli investitori possono accedere a rapporti di ricerca completi e metriche finanziarie attraverso l'ampio database di InvestingPro che copre oltre 1.400 titoli statunitensi.
Questa acquisizione si basa su un comunicato stampa ed è soggetta alle consuete condizioni di chiusura. La data di efficacia della transazione è prevista per il 1° ottobre 2024. Kimbell ha sottolineato che l'acquisizione è in linea con la sua strategia come principale consolidatore nel settore delle royalty petrolifere e del gas negli Stati Uniti.
In altre notizie recenti, Kimbell Royalty Partners ha riportato forti risultati per il terzo trimestre del 2024, dimostrando un bilancio sano e una crescita operativa. L'azienda ha annunciato una distribuzione in contanti di 0,41 dollari per unità comune, segnando significative distribuzioni cumulative dalla sua IPO. I ricavi del terzo trimestre hanno raggiunto 71,1 milioni di dollari, con un utile netto di circa 25,8 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 63,1 milioni di dollari. Hanno anche riportato un aumento del 34% nei pozzi netti perforati ma non completati, principalmente nel bacino del Permiano.
Kimbell Royalty Partners ha inoltre rivelato piani per riscattare almeno la metà delle azioni privilegiate Apollo entro maggio 2025. Il management ha mantenuto una prospettiva positiva per la produzione e le future acquisizioni, con un focus strategico sul dispiegamento di capitale e le opportunità di sviluppo, in particolare nei bacini del Permiano e degli Appalachi. L'azienda ha confermato la guidance di produzione per il 2024 con un punto medio di produzione giornaliera di 24.000 BOE al giorno.
Questi recenti sviluppi evidenziano l'impegno di Kimbell nel ridurre le passività delle azioni privilegiate e i suoi piani di crescita strategica. L'azienda si sta concentrando strategicamente sul dispiegamento di capitale nel bacino del Permiano ed esplorando opportunità in aree meno competitive come il bacino degli Appalachi. Tuttavia, rimangono cauti riguardo alle dinamiche competitive e all'impatto sul bilancio quando considerano acquisizioni più piccole sotto i 5 milioni di dollari.
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