Martedì Benchmark ha alzato l'obiettivo di prezzo di Wix.com (NASDAQ:WIX) a 210 dollari da 175 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo. L'adeguamento segue i risultati del primo trimestre di Wix, che hanno superato le aspettative, e l'aggiornamento delle prospettive finanziarie della società, che suggeriscono un aumento della leva operativa.
La guidance aggiornata sul margine del free cash flow (FCF) per il 2024 è stata aumentata di 400 punti base al 26,0%. Questa revisione si basa sull'anticipazione di una crescita dei ricavi su base annua nel 2025, trainata da un'inflessione delle prenotazioni nel secondo semestre all'interno dei segmenti Self Creators e Partners.
Il management di Wix attribuisce la crescita prevista al lancio di nuovi prodotti di intelligenza artificiale che dovrebbero migliorare le conversioni degli abbonamenti, oltre che a un contributo più forte del previsto da parte di Studio, che ha attirato commercianti più grandi e incrementato le prenotazioni dei partner.
Le previsioni di fatturato di Wix per il 2024 sono state formulate ipotizzando che i tassi di conversione degli abbonamenti di Studio e delle integrazioni AI non miglioreranno rispetto ai livelli del primo trimestre. Questo atteggiamento conservativo indica che le previsioni di fatturato per il 2024 potrebbero essere sottostimate, presentando un potenziale catalizzatore di ricavi per il 2025.
L'attuale valutazione della società è pari a circa 17,8 volte il valore d'impresa stimato per il 2025 in rapporto al flusso di cassa libero (EV/FCF), un valore inferiore alla media triennale di 25,0 volte. L'azienda ritiene che con i catalizzatori topline emergenti a breve termine, le azioni di Wix abbiano ancora un interessante margine di rialzo. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un'analisi del flusso di cassa scontato (DCF).
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'ottimismo di Benchmark nei confronti di Wix.com in seguito ai risultati del primo trimestre e all'aumento della guidance sul margine di free cash flow, consideriamo alcuni approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato di Wix è di ben 9,4 miliardi di dollari, a testimonianza della fiducia degli investitori. Il fatturato dell'azienda è cresciuto del 13,18% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, indicando una solida traiettoria della sua performance finanziaria.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, il che si allinea alle prospettive finanziarie positive dell'azienda. Inoltre, tre analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, lasciando intendere un potenziale sentimento rialzista del mercato. Tuttavia, il titolo è attualmente scambiato a un multiplo di guadagno elevato, con un rapporto P/E di 118,54, ed è vicino ai massimi delle 52 settimane, il che suggerisce che potrebbe avere un prezzo maggiorato.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 17 consigli di InvestingPro, che possono fornire ulteriori approfondimenti sulla performance e sulla valutazione di Wix. Per esplorare questi suggerimenti e migliorare le vostre decisioni di investimento, prendete in considerazione l'utilizzo del codice promozionale PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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