PEMBROKE, Bermuda & DALLAS - Maiden Holdings, Ltd. (NASDAQ:MHLD) e Kestrel Group LLC hanno stipulato un accordo per fondersi e formare una nuova entità assicurativa specializzata, con la previsione che la transazione si concluda nella prima metà del 2025. L'accordo, soggetto all'approvazione degli azionisti e alle condizioni normative, prevede che gli azionisti di Maiden ricevano azioni di una nuova società con sede alle Bermuda che acquisirà sia Maiden che Kestrel.
L'entità combinata sarà ribattezzata Kestrel Group e prevede di quotare le proprie azioni sul Nasdaq. La transazione valuta Kestrel fino a €167,5 milioni, coinvolgendo contanti anticipati, azioni ordinarie e un earn-out. I dati di InvestingPro rivelano che l'attuale punteggio di salute finanziaria di Maiden è valutato come DEBOLE, con un preoccupante margine di profitto lordo del -6,2%. Gli abbonati possono accedere a 8 ulteriori metriche finanziarie chiave e approfondimenti su questa fusione su InvestingPro. Il team di leadership combinerà dirigenti di entrambe le aziende, tra cui Luke Ledbetter come CEO, Terry Ledbetter come Presidente Esecutivo e Pat Haveron come Presidente e CFO.
Questa mossa strategica mira a sfruttare un modello di ricavi basato su commissioni e ottimizzare i rendimenti per gli azionisti concentrandosi sulla sottoscrizione di programmi specializzati e riassicurazione. Dopo la transazione, Kestrel continuerà la sua attività attraverso compagnie assicurative A.M. Best A- FSC XV, con l'opzione di acquisire queste assicurazioni da AmTrust Financial Services, Inc.
L'accordo è stato approvato dal consiglio di amministrazione di Maiden, con alcuni direttori che si sono astenuti a causa di conflitti di interesse, e all'unanimità dal Consiglio dei Gestori di Kestrel. Il consiglio della società combinata sarà composto da sette direttori, con una combinazione di rappresentanti di entrambe le società.
Maiden ha sospeso il suo programma di riacquisto di azioni alla luce della transazione, che segue anche una revisione delle riserve in corso che potrebbe comportare oneri fino a €150 milioni nel quarto trimestre del 2024. Nonostante le sfide attuali, la società mantiene una forte liquidità con un indice di liquidità corrente di 6,89, indicando attività sufficienti per coprire gli obblighi a breve termine. Per approfondimenti sulla stabilità finanziaria di Maiden e sulle prospettive di fusione, InvestingPro offre un'analisi completa e metriche di valutazione. La revisione include l'esame delle passività non coperte dall'accordo LPT/ADC di Enstar e dalle transazioni correlate.
Questa fusione rappresenta un cambiamento significativo per Maiden, come sottolineato dal CEO e CFO Pat Haveron, che ha evidenziato la natura trasformativa dell'accordo e il potenziale di crescita nel mercato assicurativo specializzato. Luke Ledbetter di Kestrel ha fatto eco a questi sentimenti, enfatizzando l'accelerazione del loro piano di crescita e le condizioni di mercato favorevoli.
Le informazioni in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Maiden Holdings, Ltd.
In altre notizie recenti, Maiden Holdings, una holding con sede alle Bermuda, ha annunciato la vendita delle sue filiali svedesi, Maiden General Försäkrings e Maiden Life Försäkrings, a un consorzio londinese di compagnie assicurative e riassicurative. I termini dell'accordo non sono stati divulgati, ma la vendita è soggetta ad approvazioni normative. Secondo il CEO di Maiden, Patrick J. Haveron, questa mossa si allinea con il cambiamento strategico dell'azienda verso iniziative orientate alle commissioni e meno intensive di capitale, e si prevede che ridurrà le spese operative di quasi il 20%.
L'accordo garantisce che tutto il personale esistente e i direttori indipendenti delle filiali continueranno i loro ruoli sotto la nuova proprietà. Nonostante le recenti sfide, Maiden Holdings ha dimostrato una crescita dei ricavi del 20,8% negli ultimi dodici mesi. La vendita è stata consigliata da Hines Associates, una società di finanza aziendale di servizi finanziari con esperienza nel mercato assicurativo europeo.
Questi recenti sviluppi fanno parte della più ampia strategia di Maiden per gestire e allocare attività e capitale all'interno delle industrie assicurative e dei servizi finanziari correlati. Il completamento della vendita vedrà Maiden Holdings continuare a concentrarsi sulla sua strategia aziendale principale, sfruttando la sua esperienza nel mercato assicurativo per creare valore per gli azionisti.
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