Giovedì Mizuho Securities ha modificato le proprie prospettive sulle azioni di Delek US (NYSE:DK), società di raffinazione, abbassando l'obiettivo di prezzo a 27 dollari da 31. L'azienda ha mantenuto il rating Underperform sul titolo.
La revisione riflette una valutazione basata sull'approccio del valore patrimoniale netto (NAV), che considera i flussi di cassa futuri previsti dalla società. Queste proiezioni sono influenzate dagli spread dei crack regionali di riferimento, che sono un indicatore chiave di redditività per i raffinatori, e incorporano un tasso di sconto annuale del 10%.
L'analista di Mizuho Securities ha fornito degli scenari che potrebbero avere un impatto sul valore delle azioni di Delek US. In una situazione in cui il crack spread statunitense, che misura i margini di profitto della raffinazione, aumenta del 10%, le azioni di Delek potrebbero essere valutate a 37 dollari, con un aumento del 36% rispetto allo scenario di base. Al contrario, una diminuzione del 10% dei crack spread potrebbe portare a una valutazione di 17 dollari per azione, il che indica una diminuzione del 36% rispetto allo scenario di base.
L'obiettivo di prezzo del titolo Delek US è stato influenzato dalla volatilità dei crack spread, che sono fondamentali per i margini di raffinazione della società. I commenti dell'analista di Mizuho suggeriscono che la performance finanziaria dell'azienda è strettamente legata alle fluttuazioni di questi spread e che i cambiamenti nel mercato energetico potrebbero influenzare significativamente la valutazione del titolo.
L'aggiornamento dell'obiettivo di prezzo e del rating da parte di Mizuho arriva in un momento in cui le società energetiche si trovano a navigare in un ambiente di mercato complesso, con gli spread dei crack che fungono da barometro per il loro successo operativo. Delek US, con il suo nuovo obiettivo di prezzo di 27 dollari, continuerà a essere monitorata dagli investitori con l'evolversi delle condizioni di mercato.
Gli investitori e gli stakeholder di Delek US dovrebbero prendere nota della revisione del target di prezzo e del rating Underperform di Mizuho per valutare la posizione dell'azienda nell'attuale panorama di mercato. Gli scenari delineati dall'analista forniscono un quadro di riferimento per comprendere le potenziali direzioni in cui il prezzo del titolo potrebbe muoversi in risposta ai cambiamenti delle principali metriche del settore.
In altre notizie recenti, Delek US Holdings, Inc. ha visto una serie di rettifiche del suo obiettivo di prezzo da parte di varie società, tra cui Piper Sandler, TD Cowen, JPMorgan e Wells Fargo. Piper Sandler ha ridotto l'obiettivo di prezzo a 25 dollari, mantenendo il rating Neutral, mentre TD Cowen ha declassato il titolo da Hold a Sell e ha abbassato l'obiettivo di prezzo a 20 dollari.
Anche JPMorgan ha modificato il suo outlook, riducendo l'obiettivo di prezzo del titolo a 25 dollari e mantenendo un rating Underweight. Wells Fargo ha seguito l'esempio, riducendo l'obiettivo di prezzo a 26 dollari e mantenendo il rating Underweight.
Questi aggiustamenti arrivano dopo i risultati contrastanti del primo trimestre di Delek, che ha registrato una perdita netta di 33 milioni di dollari nonostante i buoni risultati operativi dei segmenti Raffinazione e Logistica. L'azienda sta attualmente esplorando opzioni strategiche per le sue attività di vendita al dettaglio e di marketing, nel tentativo di sbloccare valore in tutto il suo sistema.
Inoltre, gli aggiustamenti riflettono l'analisi delle società sui vari segmenti di attività e sulle partecipazioni azionarie di Delek, compreso il potenziale impatto dei movimenti di mercato e delle spese operative sulla performance dell'azienda.
Le valutazioni delle società tengono anche conto della valutazione della somma delle parti dell'azienda per gli anni fiscali 2024 e 2025. In considerazione dei recenti sviluppi, si consiglia agli investitori di tenere d'occhio gli ulteriori aggiornamenti.
Approfondimenti di InvestingPro
Secondo le ultime metriche di InvestingPro, Delek US (NYSE:DK) sta attraversando condizioni di mercato difficili con una capitalizzazione di mercato di 1,52 miliardi di dollari. In particolare, il titolo della società è attualmente scambiato a un basso multiplo di valutazione dei ricavi, che potrebbe attirare l'attenzione degli investitori orientati al valore. Ciò è in linea con il sentiment di Mizuho Securities, che ha rivisto l'obiettivo di prezzo in base all'approccio del Net Asset Value. Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che il titolo di Delek US è stato scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, il che potrebbe essere un segno di una base di investitori stabile in un mercato energetico fluttuante.
Gli investitori dovrebbero anche considerare che gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, come da un altro suggerimento di InvestingPro. Questo potrebbe essere un fattore cruciale per chi segue la performance della società in relazione agli spread di crack del settore e alle proiezioni dei flussi di cassa futuri. Con un rapporto P/E pari a -19,55 e un dato rettificato per gli ultimi dodici mesi al 1° trimestre 2024 pari a -40,1, la redditività della società è sotto esame. Tuttavia, vale la pena notare che gli analisti prevedono che Delek US sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe offrire un barlume di ottimismo ai potenziali investitori.
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