Martedì un analista di Mizuho ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) a 65 dollari dai precedenti 60 dollari, ribadendo il rating Buy.
La revisione riflette la performance di Trip.com che ha superato le aspettative, attribuita alla ripresa della domanda di viaggi e ai guadagni di efficienza strategica, in particolare negli sforzi di cross-selling.
Le prospettive positive dell'analista sono sostenute dall'allentamento di due vincoli fondamentali per i viaggi in uscita: la capacità e le restrizioni sui visti. Si prevede che questo allentamento sposterà ulteriormente il mix di ricavi in modo da migliorare i margini di profitto dell'azienda. Inoltre, il segmento di attività internazionale di Trip.com ha raggiunto il punto di pareggio in termini di margine di contribuzione.
Dato che la redditività di Trip.com continua a migliorare, Mizuho ha modificato le previsioni sui risultati finanziari della società. La stima dell'EBITDA per l'anno fiscale 2025 è stata aumentata del 3% e portata a 16,8 miliardi di RMB. Inoltre, è stata introdotta una nuova stima per l'anno fiscale 2026, che prevede un EBITDA di 18,8 miliardi di RMB.
L'obiettivo di prezzo aggiornato di 65 dollari si basa su un multiplo di 16 volte della nuova previsione dell'EBITDA per l'anno fiscale 2026, un cambiamento rispetto alla precedente valutazione che applicava un multiplo di 18 volte alla stima dell'EBITDA per l'anno fiscale 2025.
L'analista sostiene che Trip.com rimane una top pick nel settore Internet cinese, sottolineando le forti prospettive dell'azienda all'interno del settore.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.