Martedì, RBC Capital ha modificato le prospettive finanziarie di Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), riducendo l'obiettivo di prezzo della catena di alimentari a 22 dollari dai precedenti 23 dollari e mantenendo il rating Outperform sul titolo. L'aggiustamento arriva mentre l'analista prevede un modesto aumento delle vendite negli stessi negozi per il 2024, con un incremento dello 0,8%.
Questa previsione si basa sulla continua forza del settore farmaceutico, che probabilmente sarà in qualche modo controbilanciata da un segmento core grocery più debole, soprattutto considerando gli elevati tassi di inflazione dell'anno precedente.
L'azienda ha anche rivisto le previsioni sull'EBITDA rettificato (utile prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento) di Albertsons per il 2024, portandole a 4,0 miliardi di dollari, in calo rispetto alla precedente stima di 4,1 miliardi di dollari. La variazione riflette uno spostamento della crescita prevista dell'EBITDA rettificato, che ora si prevede avverrà più tardi nel corso dell'anno.
Questa crescita più tardiva è attribuita all'impatto del mix di prodotti e alla tempistica delle iniziative di produttività che Albertsons dovrebbe attuare.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 22 dollari di RBC Capital si basa su uno scenario ponderato per le probabilità. L'azienda assegna una probabilità del 65% circa alla possibilità che l'accordo vada in porto, assegnando al titolo Albertsons un valore fondamentale di 20 dollari. Questa valutazione è calcolata utilizzando circa 5 volte l'EBITDA rettificato rivisto per il 2024, escludendo una commissione di rottura di 600 milioni di dollari che sarebbe dovuta se l'accordo non si concretizzasse.
Al contrario, c'è circa il 35% di possibilità che l'acquisizione proceda come previsto. In questo caso, il valore stimato per azione sarebbe di 27,25 dollari, ricavato dal prezzo di acquisto concordato di 34,10 dollari meno il dividendo speciale di 6,85 dollari da pagare.
L'analisi di RBC Capital indica che, nonostante l'abbassamento dell'obiettivo di prezzo, l'azienda vede ancora un potenziale positivo nella performance del titolo Albertsons, mantenendo un rating Outperform. Le nuove stime e aspettative tengono conto delle attuali condizioni di mercato e delle dinamiche commerciali di Albertsons nel corso dell'anno.
Approfondimenti di InvestingPro
Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) è attualmente scambiata con un interessante multiplo degli utili, con un rapporto P/E di 9,13, che è inferiore al rapporto P/E rettificato degli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024, pari a 7,83. Questa valutazione suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di guadagno. Inoltre, Albertsons ha dimostrato una crescita stabile dei ricavi del 3,12% negli ultimi dodici mesi, indicando una performance costante nella generazione di vendite. Nonostante una certa volatilità del mercato, il titolo della società ha mostrato una bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di un investimento più stabile nel settore Consumer Staples Distribution & Retail.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che Albertsons è un attore di primo piano nel suo settore e gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia quest'anno, dopo essere stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Ciò è coerente con le previsioni positive di RBC Capital sul titolo. Tuttavia, vale la pena notare che Albertsons è scambiato vicino al suo minimo di 52 settimane, il che potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto per gli investitori che credono nei fondamentali e nelle prospettive a lungo termine dell'azienda. Per coloro che desiderano approfondire, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui un'analisi della posizione di liquidità dell'azienda, con obblighi a breve termine superiori alle attività liquide, che potrebbe essere una considerazione importante per la valutazione del rischio.
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