Venerdì, Kepler Cheuvreux ha modificato la sua posizione su Revenio Group Oyj (REG1V:FH), declassando il titolo da Hold a Reduce e abbassando il target price a €26,00 dal precedente €28,00. La decisione è seguita alla decisione negativa sul rimborso per il dispositivo iCare HOME2 di Revenio negli Stati Uniti, che è stato evidenziato come un elemento chiave negativo nel report finanziario del terzo trimestre 2024 dell'azienda.
L'analista ha sottolineato che gli utili del terzo trimestre di Revenio non hanno soddisfatto le aspettative di Kepler Cheuvreux né le stime di consenso, anche dopo aver tenuto conto dell'impatto negativo dei tassi di cambio menzionato dal management. La performance inferiore alle attese è stata attribuita al segmento di imaging del fondo oculare dell'azienda, che sarebbe cresciuto più rapidamente dei suoi tonometri, influenzando negativamente i margini lordi di Revenio.
Inoltre, è stato notato che nel terzo trimestre non sono stati registrati costi significativi relativi all'approvazione FDA dell'iCare ILLUME. Si prevede che questi costi saranno differiti al quarto trimestre del 2024 e all'inizio del 2025. Questo differimento potrebbe potenzialmente influenzare la performance finanziaria dell'azienda nei prossimi trimestri.
I commenti dell'analista riflettono una prospettiva cauta sulle opportunità di crescita di Revenio, soprattutto considerando il recente contraccolpo nel mercato statunitense. Il target price ridotto e il declassamento a Reduce suggeriscono un'aspettativa più conservativa per la performance del titolo nel breve termine.
Approfondimenti InvestingPro
Nonostante il recente declassamento da parte di Kepler Cheuvreux, Revenio Group Oyj (REG1V:FH) presenta un quadro finanziario misto secondo i dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $852,71 milioni USD, riflettendo la sua significativa presenza nel settore della tecnologia medica.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Revenio ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 18 anni consecutivi e ha aumentato il suo dividendo per 5 anni consecutivi. Questa politica di dividendi costante potrebbe attrarre gli investitori orientati al reddito, anche alla luce delle recenti sfide. L'attuale rendimento del dividendo è dell'1,29%, con una crescita del dividendo del 5,56% negli ultimi dodici mesi.
La salute finanziaria dell'azienda appare stabile, con i dati di InvestingPro che mostrano che le attività liquide superano gli obblighi a breve termine, e i flussi di cassa possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi. Questa stabilità finanziaria potrebbe fornire una certa rassicurazione agli investitori preoccupati per l'impatto della decisione negativa sul rimborso per il dispositivo iCare HOME2.
Tuttavia, in linea con la posizione cauta di Kepler Cheuvreux, i suggerimenti di InvestingPro indicano che Revenio sta negoziando a un multiplo di utili elevato, con un rapporto P/E di 41,09. Questa valutazione elevata potrebbe essere difficile da mantenere se le opportunità di crescita sono limitate, come suggerito dal rapporto dell'analista.
Su una nota positiva, il fatturato di Revenio per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024 è stato di $107,64 milioni USD, con una crescita del fatturato del 2,5%. L'azienda mantiene un forte margine di profitto lordo del 70,8%, che potrebbe aiutare a proteggersi contro potenziali venti contrari menzionati nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Revenio Group Oyj, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e della performance di mercato dell'azienda.
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