Giovedì Citi ha aggiornato la sua posizione sulle azioni di Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), alzando l'obiettivo di prezzo a 18 dollari da 16 dollari, pur continuando a raccomandare di vendere il titolo.
La rettifica segue la pubblicazione dei dati metrici di maggio di Robinhood, che hanno indicato una robusta raccolta netta e una crescita dei saldi di Gold sweep grazie ai continui pagamenti di incentivi ai clienti. La piattaforma di trading ha registrato un aumento di 3,6 miliardi di dollari nei depositi netti e un aumento di 1,2 miliardi di dollari nei saldi di Gold sweep per il mese.
Nonostante l'aumento dell'obiettivo di prezzo, il rating Sell è stato mantenuto a causa delle preoccupazioni sui rischi potenziali, tra cui una decelerazione dell'attività di trading. La revisione di Citi tiene conto anche di un aumento sequenziale del 10% dei saldi dei margini a 4,5 miliardi di dollari, attribuito ai recenti tagli dei tassi dei margini. Tuttavia, si prevede che queste riduzioni dei tassi si tradurranno in rendimenti più bassi dai margini in futuro.
Il rapporto ha anche evidenziato il mantenimento di un forte trading, soprattutto nelle azioni e nelle opzioni. Sebbene il trading di criptovalute si sia indebolito rispetto ai recenti massimi, la performance complessiva di maggio è stata solida. La revisione delle prospettive di Citi incorpora il miglioramento dei fondamentali, ma nota anche che l'attuale valutazione del titolo di Robinhood potrebbe essere troppo alta, anche dopo aver tenuto conto degli ultimi trend positivi.
Il nuovo obiettivo di prezzo di Citi riflette una visione più ottimistica delle prospettive finanziarie a breve termine di Robinhood sulla base dei dati di maggio. Tuttavia, l'azienda consiglia cautela, suggerendo che, sebbene gli indicatori immediati siano positivi, vi sono rischi sottostanti che potrebbero influenzare la performance del titolo in futuro. L'analisi di Citi indica che, sebbene i fondamentali dell'azienda stiano migliorando, il prezzo di mercato del titolo potrebbe non allinearsi completamente a questi cambiamenti.
In altre notizie recenti, Robinhood Markets ha riportato una crescita significativa nei dati operativi di maggio 2024, tra cui un aumento dei clienti finanziati e degli asset in custodia (AUC). L'AUC della società è aumentato del 9% rispetto ad aprile 2024, raggiungendo i 135,0 miliardi di dollari, mentre il numero di clienti finanziati è salito a 24,1 milioni. Robinhood ha inoltre registrato un tasso di crescita annualizzato del 35% dei depositi netti a maggio, pari a 3,6 miliardi di dollari rispetto all'AUC di aprile.
In una mossa strategica, Robinhood si appresta ad acquisire lo scambio globale di criptovalute Bitstamp, operazione che dovrebbe concludersi nella prima metà del 2025. L'acquisizione, valutata circa 200 milioni di dollari in contanti, dovrebbe facilitare l'espansione di Robinhood nei mercati internazionali e introdurre le sue prime offerte commerciali istituzionali.
In risposta a questo sviluppo, Mizuho ha mantenuto il rating Buy sul titolo di Robinhood, considerando l'acquisizione come un'espansione strategica che potrebbe potenzialmente contribuire a circa 25-50 milioni di dollari di ricavi annuali per Robinhood.
Nel frattempo, gli ETF ARK di Cathie Wood hanno registrato una significativa vendita di azioni Robinhood, aumentando al contempo le loro partecipazioni in varie società biotecnologiche e tecnologiche. Questa mossa ha comportato un afflusso di liquidità di circa 7.181.906 dollari, segnando un cambiamento nella strategia di investimento di ARK. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi che hanno influenzato l'attività e il panorama degli investimenti di Robinhood.
Approfondimenti di InvestingPro
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) ha attirato l'attenzione di investitori e analisti grazie alle sue recenti performance finanziarie. Secondo i dati di InvestingPro, Robinhood vanta un'importante capitalizzazione di mercato di 20,83 miliardi di dollari, sottolineando la sua sostanziale presenza nel settore delle piattaforme di trading. La crescita dei ricavi della società è particolarmente notevole, con un aumento del 36,13% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, e una crescita trimestrale dei ricavi del 40,14% nel 1° trimestre 2024, a testimonianza di una robusta espansione del business.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto di Robinhood dovrebbe crescere quest'anno, il che potrebbe essere un fattore chiave per gli investitori che considerano il titolo. Inoltre, tre analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, lasciando intendere un potenziale cambiamento positivo nella traiettoria finanziaria della società. Questi spunti potrebbero essere fondamentali per gli investitori che valutano il potenziale di guadagno futuro dell'azienda.
Nonostante l'andamento positivo dei ricavi, Robinhood viene scambiata a un rapporto P/E elevato, pari a 168,88, che potrebbe indicare che il titolo ha un prezzo superiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Ciò è in linea con le preoccupazioni di Citi circa l'attuale valutazione delle azioni di Robinhood. Inoltre, il forte rendimento della società nell'ultimo anno, con un rendimento totale del 146,88%, potrebbe attirare coloro che sono alla ricerca di crescita nel loro portafoglio.
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