Giovedì Rosenblatt Securities ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) a 1.650 dollari dal precedente target di 1.500 dollari, ribadendo al contempo il rating Buy sul titolo.
L'azienda ha riconosciuto la solida performance di Broadcom nel trimestre di aprile, attribuita ai significativi progressi nell'integrazione di VMWare e al passaggio a un modello di abbonamento annuale, ai progressi nel networking AI e allo sviluppo di ASIC di accelerazione personalizzati.
Broadcom ha registrato un andamento stagionale nel settore wireless, mentre i settori dei server storage e della banda larga sono ancora alla ricerca di un fondo ciclico. Nonostante queste fluttuazioni, il management di Broadcom ha rivisto al rialzo le previsioni di vendita per l'anno fiscale 2024, portandole a 51 miliardi di dollari rispetto alla precedente stima di 50 miliardi. Questa correzione è sostenuta da prospettive più ottimistiche per VMWare e dalla crescita sostenuta dell'intelligenza artificiale.
L'azienda di semiconduttori punta ad aumentare la percentuale di vendite di semilavorati al 40%, un notevole aumento rispetto al precedente obiettivo di oltre il 35%. Rosenblatt Securities ritiene conservativo questo aggiustamento dell'obiettivo, visto l'impressionante raddoppio della crescita dei prodotti di commutazione di Broadcom, tra cui Tomahawk 5 e Jericho 3, e l'analoga espansione del mercato degli switch PCIe e delle schede di interfaccia di rete (NIC).
Broadcom ha anche annunciato lo sviluppo in corso di un acceleratore ASIC di nuova generazione, che dovrebbe essere adottato dal gigante tecnologico Google. Inoltre, è stata confermata la tempistica per il rilascio degli switch da 1,6 Tbit di prossima generazione.
Nonostante l'interesse degli investitori per il panorama competitivo tra gli ASIC personalizzati di Broadcom e le GPU di Nvidia, la società di analisi ritiene che il confronto sia squilibrato, suggerendo che entrambe le tecnologie hanno opportunità di mercato distinte e sono destinate a prosperare.
Nel campo della commutazione Ethernet, Broadcom deve affrontare la concorrenza di Nvidia, che sta implementando soluzioni Ethernet e Infiniband. Ciononostante, il management di Broadcom non si lascia scoraggiare e trae fiducia da oltre due decenni di dominio nel mercato Ethernet.
L'approccio strategico di Broadcom all'IA su scala, che enfatizza l'elaborazione distribuita e il networking piuttosto che la sola potenza di calcolo, rafforza ulteriormente la sua posizione nel settore.
La conferma del rating Buy e l'aumento dell'obiettivo di prezzo a 1.650 dollari riflettono le prospettive positive di Rosenblatt Securities sull'esecuzione strategica e sulle prospettive di mercato di Broadcom.
Tra le altre notizie recenti, Broadcom Limited è stata oggetto di numerose correzioni da parte degli analisti, in seguito alla robusta crescita dei ricavi nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2024. Il fatturato netto consolidato dell'azienda ha raggiunto i 12,5 miliardi di dollari, segnando un aumento del 43% rispetto all'anno precedente. Una parte significativa di questa impennata è attribuita ai ricavi dell'IA di Broadcom, che hanno registrato un'impennata del 280% a 3,1 miliardi di dollari.
La società di investimento UBS ha mantenuto il rating Buy su Broadcom, alzando il target delle azioni a 1.735 dollari da 1.610 dollari, citando la forte performance dell'azienda e il potenziale di ulteriore crescita finanziaria. Un'altra società ha aumentato l'obiettivo di prezzo di Broadcom a 2.050,00 dollari, attribuendo l'adeguamento alle tendenze più forti dell'IA che stanno compensando le debolezze dei settori non IA.
L'integrazione di VMware da parte di Broadcom ha superato le aspettative iniziali, con un contributo di 5,3 miliardi di dollari, in crescita del 175% rispetto all'anno precedente. Nonostante il calo dei ricavi della connettività di storage per server e della banda larga, Broadcom prevede oltre 11 miliardi di dollari di ricavi dall'IA per l'anno fiscale 2024 e si aspetta una modesta ripresa della connettività di storage per server nella seconda metà dell'anno. Questi recenti sviluppi sottolineano la robusta crescita di Broadcom in aree chiave, in particolare l'IA.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) attira l'attenzione con le sue previsioni di vendita per l'anno fiscale 2024 riviste al rialzo e il suo posizionamento strategico sul mercato, gli investitori possono beneficiare di ulteriori approfondimenti. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Broadcom ammonta a ben 693,05 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore. Il rapporto P/E della società è attualmente pari a 54,42, il che riflette una valutazione superiore che gli investitori sono disposti a pagare per i suoi utili, potenzialmente grazie alla crescita costante e alla leadership di mercato dell'azienda. Inoltre, con una crescita dei ricavi del 12,94% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, Broadcom dimostra la sua capacità di espandere la propria linea finanziaria in un contesto di mercato dinamico.
Due suggerimenti chiave di InvestingPro che gli investitori potrebbero trovare particolarmente rilevanti sono che Broadcom ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi e che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso. Questi fattori non solo evidenziano l'impegno di Broadcom nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, ma suggeriscono anche una prospettiva positiva sui futuri flussi di reddito. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui approfondimenti sui multipli di valutazione di Broadcom e sulla sua performance rispetto ai colleghi del settore. Per accedere a questi e altri approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Con 17 ulteriori suggerimenti di InvestingPro, gli investitori possono prendere decisioni più informate grazie a dati completi e analisi di esperti.
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