Martedì scorso, la società di servizi finanziari Stifel ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni di TD Synnex (NYSE:SNX) a 130 dollari, rispetto al precedente target di 120 dollari. La società ha mantenuto un rating Buy sul titolo.
L'aggiustamento fa seguito alla relazione sugli utili del primo trimestre e alla guidance per il secondo trimestre di TD Synnex, che hanno presentato una performance contrastante. Tuttavia, l'azienda ritiene che la domanda finale si stia stabilizzando e prevede una ripresa nella seconda metà dell'anno.
TD Synnex ha registrato un calo del fatturato netto e del fatturato lordo nel trimestre, rispettivamente del 7,6% e del 4,6% rispetto all'anno precedente. Ciò è stato attribuito alla riduzione della domanda di smartphone e componenti. Tuttavia, per la prima volta dopo diversi trimestri, l'azienda ha registrato una crescita delle vendite di PC rispetto all'anno precedente. Le prospettive per la seconda metà del 2024 sono più ottimistiche e prevedono un'accelerazione della crescita delle vendite di PC.
L'azienda prevede inoltre una stabilizzazione e una successiva crescita della domanda di prodotti per soluzioni avanzate, che in precedenza aveva registrato una diminuzione a causa del calo del portafoglio ordini. Questa crescita dovrebbe essere guidata dai progressi dell'intelligenza artificiale nella seconda metà dell'anno fiscale 2024.
Alla luce di questi sviluppi, Stifel ha rivisto al ribasso le stime sui ricavi di TD Synnex. Tuttavia, l'azienda ha aumentato le stime sull'utile per azione (EPS), in considerazione del previsto miglioramento del mix di prodotti e della leva operativa.
Si prevede che la focalizzazione dell'azienda sull'espansione delle offerte di cloud, software e servizi continuerà a sostenere i margini in futuro.
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